Imbal hasil Treasury AS naik seiring lonjakan harga minyak menghidupkan kembali kekhawatiran CPI

• Imbal hasil obligasi AS tenor 10 tahun melonjak seiring lonjakan WTI yang kembali memicu kekhawatiran inflasi.
• NFP yang lemah mengurangi taruhan kenaikan suku bunga Fed menjelang rilis CPI penting.
• Kemunduran pembicaraan Iran mendorong Oil dan mendukung pemulihan Dollar.

Imbal hasil obligasi AS naik pada hari Senin karena para trader bersiap menghadapi rilis data inflasi AS pekan ini, setelah laporan Nonfarm Payrolls yang lebih buruk dari perkiraan pada Jumat lalu. Judul berita yang berbunyi “Iran menutup kemungkinan pembicaraan dengan Trump, mengatakan akan menunggu hingga masa jabatannya berakhir pada 2029,” meredam harapan negosiasi untuk pembukaan kembali Selat Hormuz secara cepat.

Imbal hasil AS naik saat harapan kesepakatan Hormuz memudar, Oil melonjak, dan trader bersiap menghadapi data inflasi

Harga energi yang tinggi mendorong imbal hasil AS naik di seluruh tenor. Obligasi acuan AS tenor 10 tahun naik hampir enam basis poin ke 4,705%, sementara West Texas Intermediate (WTI), patokan minyak mentah AS, melonjak lebih dari 6,70% ke $82,29.

Indeks Harga Konsumen (CPI) Juli diperkirakan turun tipis dari 3,5% menjadi 3,4% YoY. CPI inti, yang tidak memasukkan komponen yang volatil, juga diproyeksikan turun dari 2,6% menjadi 2,5% YoY. Sehari kemudian, pada 13 Agustus, Indeks Harga Produsen juga diperkirakan akan melandai.

Laporan ketenagakerjaan AS terbaru menunjukkan beberapa tanda pelemahan, dengan ekonomi memangkas 23 ribu pekerjaan, sementara angka untuk Mei dan Juni direvisi turun sebesar 100 ribu. Hal ini mendorong investor mengurangi taruhan hawkish mereka terhadap Federal Reserve dan kini memperkirakan bank sentral AS akan mempertahankan suku bunga tetap di 3,50%-3,75% menjelang akhir tahun.

Data Prime Terminal menunjukkan peluang Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah pada pertemuan September berada di 65%, sementara peluang kenaikan suku bunga sebesar 26 basis poin berada di 35%.

Indeks Dollar AS (DXY), yang melacak kinerja nilai greenback terhadap enam mata uang, naik 0,20% ke 99,81.

Selain rilis data inflasi AS, para trader juga mencermati Initial Jobless Claims untuk pekan yang berakhir pada 8 Agustus dan Consumer Sentiment University of Michigan (UoM).

Grafik imbal hasil obligasi Treasury AS tenor 10 tahun