1. Penipuan dapat menyebabkan kerugian sebelum trading dimulai
Penipuan dalam trading Forex (valuta asing) menyebabkan trader kehilangan uang selama proses onboarding atau pendanaan, sebelum order apa pun ditempatkan. Penipuan adalah skema kecurangan yang menggunakan broker palsu, brand tiruan, atau rute pembayaran terkontrol untuk mengambil deposit dari trader.
UK FCA memperingatkan bahwa clone firm meniru nama dan detail registrasi firma teregulasi yang sebenarnya agar tampak sah, dengan lebih dari 78 juta pound dicuri dalam penipuan investasi clone firm. FBI melaporkan bahwa kerugian fraud investasi terkait cryptocurrency pada 2024 totalnya melebihi 6,5 miliar dolar.
Salah satu cara utama mengelola risiko ini adalah memverifikasi broker Forex secara langsung pada register regulator terkait dan hanya menggunakan situs web serta detail kontak yang ditampilkan di register tersebut sebelum mengirimkan uang.
2. Broker Anda mengendalikan akses dan eksekusi Anda
Risiko akses dan eksekusi broker menyebabkan fill yang lebih buruk, requote, slippage (selisih harga eksekusi), spread yang melebar, atau order yang ditolak yang mengubah hasil trade meskipun pergerakan pasar sesuai prediksi. Risiko ini ada karena broker mengendalikan bagaimana order trader di-pricing, diterima, dan di-fill melalui platform, likuiditas, dan aturan eksekusinya.
Trader yang menempatkan market order selama peristiwa volatilitas tinggi dapat mendapatkan fill pada level yang lebih buruk daripada kuotasi di layar karena spread melebar dan broker mengeksekusi pada harga berikutnya yang tersedia. Penyedia CFD over-the-counter menjual langsung kepada retail trader dan dapat menentukan harga keseluruhan yang dibayar, yang menjadikan kualitas eksekusi broker sebagai sumber risiko trading langsung.
Salah satu cara utama mengelola risiko ini adalah hanya melakukan trading dengan broker Forex yang secara jelas mengungkapkan cara kerja pricing dan eksekusi dalam execution policy-nya, kemudian memvalidasinya dalam kondisi live dengan ukuran kecil sebelum meningkatkan ukuran posisi.
3. Anda bergantung pada solvabilitas broker Anda
Risiko solvabilitas broker dapat membatasi kondisi trading, menunda withdrawal, atau mengganggu akses akun jika broker mengalami tekanan finansial. Solvabilitas broker adalah risiko bahwa posisi dan dana trader bergantung pada kemampuan broker untuk beroperasi dan memenuhi kewajibannya. Shock franc Swiss pada Januari 2015 menggambarkan hal ini secara langsung. Reuters melaporkan bahwa FXCM menghadapi shortfall kerugian klien sekitar 225 juta dolar dan membutuhkan pinjaman 300 juta dolar dari Leucadia untuk dapat terus beroperasi sambil berisiko melanggar persyaratan modal regulasi.
Salah satu cara utama mengelola risiko ini adalah memprioritaskan broker Forex dengan pengawasan regulasi yang kuat dan pelaporan keuangan yang transparan, termasuk laporan teraudit yang memudahkan penilaian kekuatan modal.
4. Kebangkrutan broker dapat mengakibatkan hilangnya dana
Kebangkrutan broker dapat membekukan withdrawal dan mengakibatkan pengembalian dana tertunda atau sebagian saat saldo klien direkonsiliasi dan klaim diproses. Kebangkrutan broker adalah risiko bahwa trader tidak dapat mengakses sebagian atau seluruh dana akun jika broker menjadi insolven dan masuk ke proses administrasi. FCA menyatakan Alpari UK masuk ke UK Special Administration Regime pada 19 Januari 2015 setelah firma menilai bahwa mereka tidak lagi solven. Alpari memiliki lebih dari 100.000 nasabah, dengan joint special administrator dari KPMG ditunjuk untuk mengawasi proses dan mengembalikan uang klien jika memungkinkan.
Salah satu cara utama mengelola risiko ini adalah menggunakan broker Forex yang menyimpan dana trader di akun terpisah, sehingga uang klien dipisahkan dari dana operasional broker dan lebih mudah dikembalikan jika broker menghadapi masalah finansial.
5. Kegagalan platform dapat menghalangi eksekusi trade
Kegagalan platform mencegah trader menempatkan, memodifikasi, atau menutup order, yang dapat menyebabkan entry yang terlewat, kontrol risiko yang tertunda, dan kerugian lebih besar jika harga bergerak saat eksekusi tidak tersedia. Kegagalan platform adalah pemadaman teknis atau gangguan apa pun pada sistem broker yang menghalangi akses order.
Update CrowdStrike Falcon yang bermasalah pada 19 Juli 2024 memicu crash Windows secara luas, dengan Microsoft memperkirakan sekitar 8,5 juta perangkat terdampak. Di AS, trader melaporkan masalah login dan trading sementara pada platform termasuk Charles Schwab, ETrade, dan Merrill Edge selama jam pasar live.
Salah satu cara utama mengelola risiko ini adalah menempatkan order Stop Loss dan Take Profit sisi server segera setelah entry, sehingga level exit tetap dapat terpicu tanpa input manual selama pemadaman platform.
6. Perubahan regulasi dapat membatasi trading atau withdrawal
Perubahan regulasi dapat mengurangi fleksibilitas trading, memaksa perubahan posisi, atau menunda withdrawal jika persyaratan atau perizinan berubah. Perubahan regulasi adalah aturan baru atau tindakan penegakan yang mengubah kondisi trading atau membatasi akses ke produk, leverage, atau fungsi akun tertentu.
Product intervention order ASIC, yang berlaku efektif 29 Maret 2021, membatasi leverage CFD retail pada 30:1 untuk pasangan mata uang major dan memperkenalkan kontrol yang lebih ketat termasuk margin close-out terstandardisasi serta larangan terhadap insentif tertentu. FCA juga memberlakukan pembatasan pada IBP Markets pada September 2023, menghentikannya dari menjalankan aktivitas teregulasi dan mencegah pengurangan aset atau uang klien tanpa persetujuan FCA, sebelum firma masuk ke special administration.
Cara utama mengelola risiko ini adalah hanya menyimpan margin yang dibutuhkan untuk posisi aktif di akun trading dan menarik dana surplus secara teratur, sehingga perubahan aturan mendadak atau pembatasan regulasi mengunci lebih sedikit modal.
7. Pasar yang tidak likuid menjebak Anda dalam trade yang merugi
Iliquiditas menjebak trader dalam posisi merugi melalui spread yang melebar, slippage, dan fill yang tertunda atau partial selama kondisi pasar tipis. Iliquiditas adalah risiko bahwa tidak ada cukup pembeli dan penjual untuk keluar atau menyesuaikan posisi pada harga yang dimaksudkan.
Pada Januari 2019, dolar AS turun ke sekitar 105,25 yen pada periode likuiditas tipis ketika Jepang masih dalam masa libur, penurunan sekitar 3,2 persen dari pembukaan. Survei klien JPMorgan yang dilaporkan oleh Reuters menemukan bahwa 40 persen responden mengidentifikasi likuiditas sebagai masalah trading harian utama mereka.
Salah satu cara utama mengelola risiko ini adalah fokus pada trading pasangan mata uang yang likuid pada sesi paling likuid, karena likuiditas yang lebih dalam umumnya berarti spread lebih tipis dan exit yang lebih dapat diandalkan.
8. Pergeseran suku bunga menyebabkan ayunan harga mendadak
Pergeseran suku bunga dapat memicu ayunan harga mendadak yang menyebabkan slippage, stop out (penutupan paksa posisi), atau margin call (panggilan margin) sebelum trader dapat menyesuaikan eksposur. Pergeseran suku bunga adalah ketika keputusan atau panduan bank sentral dengan cepat melakukan repricing terhadap pasangan mata uang.
Kejutan kebijakan Bank of Japan pada Desember 2022, ketika mereka melebarkan trading band di sekitar target yield 10 tahun, menyebabkan yen melonjak sekitar 4 persen terhadap dolar AS dalam pergerakan langsungnya.
Salah satu cara utama mengelola risiko ini adalah mengurangi eksposur menjelang keputusan bank sentral yang terjadwal, baik dengan memotong ukuran posisi atau tetap flat hingga volatilitas pasca-pengumuman stabil.
9. Pergerakan harga dapat menghapus posisi Anda
Pergerakan harga yang cepat dapat menghabiskan margin yang tersedia dan memaksa penutupan posisi, mengubah kerugian terkontrol menjadi likuidasi penuh dalam hitungan menit. Risiko pergerakan harga adalah ketika volatilitas bergerak cukup jauh melawan posisi untuk memicu margin close-out, terutama selama pasar yang bergerak cepat atau gap harga.
Pada 7 Oktober 2016, sterling turun sekitar 9 persen terhadap dolar AS pada awal perdagangan Asia sebelum dengan cepat melakukan retracement, pergerakan yang cukup besar untuk melikuidasi posisi dengan leverage tinggi bahkan jika ide trade dasarnya tidak berubah. Regulator mewajibkan aturan margin close-out untuk akun CFD retail karena pergerakan harga yang merugikan dapat mengikis margin dengan cepat, memaksa posisi ditutup ketika margin jatuh ke ambang batas tertentu.
Cara efektif untuk meminimalkan risiko ini adalah menentukan ukuran setiap posisi sehingga Stop Loss merepresentasikan fraksi kecil tetap dari ekuitas akun, menyisakan free margin yang cukup untuk menyerap volatilitas tanpa memicu penutupan paksa.
10. Leverage memperbesar kerugian melebihi deposit Anda
Leverage (daya ungkit) menciptakan kerugian yang dapat melebihi deposit trader jika harga bergerak tajam melampaui margin yang tersedia. Leverage adalah mekanisme yang memungkinkan trader mengendalikan posisi yang jauh lebih besar dari saldo akun menggunakan eksposur yang dipinjam.
Trader yang mendepositokan 10.000 dolar dan menggunakan leverage 200:1 mengendalikan posisi 2 juta dolar. Pergerakan 1 persen yang merugikan posisi tersebut menghasilkan kerugian sebesar 20.000 dolar, yang melebihi seluruh deposit.
FXCM mengonfirmasi bahwa 115 dari 16.000 klien Australia mereka memiliki saldo negatif setelah peristiwa shock franc Swiss. ASIC kemudian melaporkan bahwa perlindungan saldo negatifnya mencegah setidaknya 1.311 akun retail menanggung tanggung jawab di luar dana di akun trading mereka.
Salah satu cara utama mengelola risiko ini adalah hanya melakukan trading pada akun retail dengan perlindungan saldo negatif yang dapat ditegakkan, terverifikasi dalam pengungkapan produk dan ketentuan broker Forex, sehingga kerugian maksimum trader dibatasi pada dana di akun trading.
Bagaimana cara meminimalkan risiko trading Forex saya?
Anda dapat meminimalkan risiko trading Forex dengan mengikuti 4 langkah ini:
Pahami pasar Forex
Pelajari mekanika trading Forex
Pelajari manajemen risiko
Trading dengan broker Forex yang terpercaya
1. Pahami pasar Forex
Risiko Forex menurun ketika trader memahami apa yang menggerakkan mata uang, seperti kebijakan bank sentral, data inflasi, dan perubahan likuiditas di seluruh sesi trading, karena volatilitas menjadi lebih dapat diprediksi dan lebih mudah direncanakan.
2. Pelajari mekanika trading Forex
Trader mengelola risiko lebih baik ketika mereka memahami mekanika trading Forex utama seperti pasangan mata uang, konsep beli dan jual untuk pemula, pergerakan harga dalam pip, spread, leverage dan margin, faktor pasar, dan jam trading, karena lebih sedikit kerugian datang dari kejutan eksekusi atau ukuran posisi yang tidak tepat.
3. Pelajari manajemen risiko
Mempelajari manajemen risiko mengurangi risiko trading Forex dengan menggunakan order Stop Loss untuk membatasi kerugian pada setiap posisi. Manajemen risiko menghindari overleverage sehingga volatilitas normal tidak memicu margin call, dan mendiversifikasi trade di seluruh pasangan mata uang yang kurang berkorelasi untuk mencegah pergerakan pasar tunggal menghantam seluruh akun.
4. Trading dengan broker Forex yang terpercaya
Broker yang terpercaya mengurangi risiko operasional dengan beroperasi di bawah regulasi yang jelas, mempublikasikan aturan eksekusi yang transparan, mempertahankan platform yang stabil, dan menangani deposit serta withdrawal dengan andal. TMGM mengungkapkan detail pengawasan regulasi dan execution policy-nya, dan mendukung trader dengan edukasi terstruktur melalui TMGM Academy.
