Prakiraan Harga AUD/JPY: Melemah Mendekati 110,00, Tetap Cenderung Bearish di Bawah SMA 100 Hari

• AUD/JPY melemah ke dekat 110,10 pada awal sesi Eropa hari Jumat.
• Inflasi IHK Jepang melampaui target BoJ sebesar 2% untuk pertama kalinya tahun ini, memperkuat alasan untuk kenaikan suku bunga dalam waktu dekat.
• Pasangan mata uang silang ini tetap bernuansa bearish di bawah SMA 100 hari.
• Target penurunan pertama yang perlu dicermati adalah 109,20; level resistance terdekat terlihat di area 111,00–111,10.

Pasangan mata uang silang AUD/JPY diperdagangkan di wilayah negatif di sekitar 110,10 pada awal sesi perdagangan Eropa hari Jumat. Yen Jepang (JPY) menguat tipis terhadap Dolar Australia (AUD) seiring inflasi Indeks Harga Konsumen (IHK) Nasional Jepang naik melampaui target Bank of Japan (BoJ) untuk pertama kalinya dalam sembilan bulan, memperkuat alasan untuk kenaikan suku bunga pada Desember yang diperkirakan secara luas.

IHK Nasional Jepang naik 2,1% secara tahunan (YoY) pada September, dibandingkan dengan kenaikan 1,9% pada Agustus, menurut data Biro Statistik Jepang yang dirilis Jumat. Selain itu, IHK inti, yang tidak mencakup makanan segar dengan harga bergejolak tetapi tetap mencakup biaya bahan bakar, naik 2,1% YoY pada September, dibandingkan dengan kenaikan 1,8% pada Agustus. Angka ini sesuai dengan konsensus.

IHK yang tidak mencakup makanan segar maupun energi, yang dipantau ketat oleh BoJ sebagai tolok ukur yang lebih baik untuk tekanan harga yang didorong permintaan, melonjak 2,4% pada September dibandingkan dengan setahun sebelumnya, setelah naik 2,0% pada Agustus.

Mayoritas ekonom dalam jajak pendapat Reuters memperkirakan suku bunga akan dipertahankan pekan depan, diikuti kenaikan seperempat poin persentase pada pertemuan berikutnya pada Desember.

BoJ diperkirakan mempertahankan suku bunga di 1,25%, sementara nada hawkish menjaga perdebatan tentang kenaikan berikutnya tetap terbuka

Analis Standard Chartered memperkirakan BoJ akan “mempertahankan suku bunga kebijakan di 1,25% pada pertemuan 29–30 Oktober, setelah kenaikan 25 basis poin pada September,” tetapi menekankan bahwa sikap kebijakannya akan tetap jauh dari netral. Mereka menulis bahwa “kami memperkirakan para pengambil kebijakan akan mempertahankan nada yang jelas hawkish,” seraya mencatat bahwa “perdebatan semakin bergeser dari apakah BoJ akan kembali menaikkan suku bunga menjadi kapan kenaikan berikutnya akan terjadi.” Menurut mereka, “meskipun kenaikan suku bunga pada pertemuan Desember kini menjadi kemungkinan nyata, Januari 2027 tetap menjadi skenario dasar kami untuk kenaikan berikutnya.” Pada saat yang sama, Standard Chartered berpendapat bahwa “BoJ memiliki alasan untuk melanjutkan normalisasi kebijakan guna menopang selisih imbal hasil dan mengurangi risiko pelemahan JPY kembali, terutama jika The Fed kembali melakukan pengetatan atau mempertahankan sikap kebijakan restriktif lebih lama dari perkiraan.”

Himino dari BoJ menyoroti belanja modal yang didorong AI dan meningkatnya risiko inflasi seiring prospek yen menjadi lebih hawkish

Himino dari BoJ memperoleh skor 8,2/10 pada FXS Speechtracker, persis sama dengan rata-rata historis, tetapi nadanya jelas lebih hawkish seiring inflasi yang mendasari mendekati target 2% dan ekspektasi terus meningkat. Kuatnya permintaan yang didorong kecerdasan buatan (AI), yang mengangkat belanja modal dan ekspor, ditambah suku bunga riil yang rendah dan pesatnya penyaluran kredit perbankan, menegaskan bahwa kondisi akomodatif semakin tidak sejalan dengan risiko kenaikan harga yang disoroti dalam pidato tersebut.

Peringatan bahwa penundaan perubahan kebijakan dapat memicu risiko inflasi dan merugikan perekonomian memperkuat kecenderungan menuju normalisasi lebih dini, yang mendukung yen dalam jangka menengah. Penekanan bahwa stabilitas harga yang dicapai melalui kebijakan moneter yang tepat akan meningkatkan pertumbuhan berkelanjutan Jepang mengisyaratkan kesiapan BoJ untuk menerima kebijakan yang lebih ketat ke depan, meskipun langkah jangka pendek tetap bergantung pada data.

Analisis Teknis: Prospek negatif AUD/JPY tetap bertahan di bawah SMA 100 hari

Pada grafik harian, AUD/JPY mempertahankan bias bearish jangka pendek karena harga spot bertahan di bawah garis tengah Bollinger Bands dan tetap jauh di bawah rata-rata pergerakan sederhana (SMA) 100 hari. Pita atas Bollinger Bands menambah tekanan jual di atas harga saat ini, yang mengisyaratkan bahwa reli kemungkinan akan tertahan sebelum menguji garis tren jangka menengah yang diwakili oleh SMA 100 hari. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) periode 14 berada di 45,43, sedikit di bawah level netral, mengisyaratkan momentum bullish yang lemah dan memperkuat pandangan bahwa kenaikan ini merupakan pantulan korektif dalam fase penurunan yang lebih luas, bukan pembalikan tren.

Di sisi bawah, level support awal berada pada batas bawah Bollinger Bands di sekitar 109,20, diikuti level terendah 15 Oktober di 108,64. Penembusan tegas di bawah batas ini akan membuka jalan bagi penurunan lebih dalam menuju level terendah 13 Februari di 107,69.

Di sisi atas, level resistance terdekat berada di zona 111,00–111,10, yang mewakili level psikologis dan batas atas Bollinger Bands. Penutupan harian di atas batas atas tersebut dapat membuka jalan menuju SMA 100 hari di 112,05, sebelum mengarah ke level tertinggi 16 Juni di 113,55 dan kemudian level tertinggi 27 Juli di 114,67. 

(Analisis teknis dalam artikel ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)