Dolar Australia Mundur dari Puncak Terbaru meski Peluang Kenaikan Suku Bunga RBA Meningkat Menjelang Rilis CPI

• Dolar Australia melemah 0,24% pada Senin, tetapi bertahan di atas 0,7000 setelah mencapai level tertinggi dalam sebulan.
• Meningkatnya ekspektasi kenaikan suku bunga lanjutan di Australia dapat membatasi pelemahan dolar Australia.
• Investor menantikan data inflasi Australia dan keputusan kebijakan moneter Federal Reserve pada Rabu.

AUD/USD melemah tipis pada Senin, diperdagangkan di kisaran 0,7015 saat artikel ini ditulis, turun 0,24% pada hari ini. Pasangan mata uang ini terkoreksi setelah mencapai level tertinggi dalam sebulan pada awal perdagangan hari ini, seiring sikap hati-hati investor menjelang sejumlah agenda ekonomi penting pekan ini.

Dolar Australia (AUD) berpotensi mendapat dukungan dari meningkatnya ekspektasi kenaikan suku bunga lanjutan oleh Reserve Bank of Australia (RBA) pada rapat kebijakan moneter November mendatang.

Ekspektasi tersebut menguat setelah pernyataan bernada hawkish baru-baru ini dari Asisten Gubernur RBA Sarah Hunter, yang memperingatkan bahwa inflasi belum sepenuhnya terkendali. Ia mengindikasikan bahwa kenaikan suku bunga lebih lanjut mungkin diperlukan, terutama di tengah risiko tekanan inflasi internasional yang semakin mengakar dalam perekonomian Australia.

Dalam situasi ini, investor mencermati rilis Indeks Harga Konsumen (IHK) Australia pada Rabu. Inflasi yang lebih tinggi dari perkiraan dapat memperkuat ekspektasi pengetatan moneter lebih lanjut oleh RBA, sehingga memberikan dukungan tambahan bagi dolar Australia. Sebaliknya, perlambatan tekanan harga yang lebih tajam dapat melemahkan ekspektasi kenaikan suku bunga dan membebani mata uang tersebut.

Dari AS, dolar AS (USD) kesulitan melanjutkan pemulihan tipis pada Jumat setelah menyentuh level terendah dalam tiga pekan. Penurunan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan harapan meredanya ketegangan di Timur Tengah membatasi permintaan dolar AS. Namun, ketidakpastian geopolitik masih membayangi dan dapat kembali memicu permintaan dolar AS sebagai aset aman.

Perhatian pasar juga tertuju pada keputusan kebijakan moneter Federal Reserve (Fed) pada Rabu, setelah rapat Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) yang berlangsung selama dua hari. Investor akan mencermati panduan bank sentral mengenai arah suku bunga ke depan.

Kalender ekonomi AS tetap padat, dengan rilis estimasi awal Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal ketiga serta Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) pada Kamis. Indeks PCE merupakan indikator inflasi utama yang dipantau secara saksama oleh Fed.

Rilis-rilis tersebut dapat mengubah ekspektasi arah suku bunga AS ke depan dan kembali memicu volatilitas AUD/USD, sementara perbedaan prospek kebijakan moneter Australia dan AS tetap menjadi sorotan.

Risiko kenaikan suku bunga RBA meningkat, TD soroti pergeseran hawkish dan langkah pada November

Menurut TD Securities, pasar sebelumnya “belum sepenuhnya memperhitungkan risiko kenaikan suku bunga lanjutan”, meskipun komentar bank tersebut sebelumnya, setelah rilis risalah rapat RBA September, tetap mempertahankan proyeksi tidak adanya kenaikan suku bunga lagi tahun ini. Sekembalinya ke kantor, tim TD “menyimak sesi diskusi santai Deputi Gubernur pekan lalu dan tidak ada keraguan di sini: komentarnya bernada hawkish,” yang menandai pergeseran nada yang jelas.

TD menekankan bahwa “komentar hawkish Deputi Gubernur pekan lalu disampaikan sebelum rilis IHK kuartal III pekan ini,” dan bahwa “waktu penyampaian komentar hawkish ini berbeda dengan komentarnya yang bernada hawkish pada Maret tahun ini dan awal bulan lalu, yang disampaikan setelah hasil data yang kuat.” Menurut mereka, urutan ini secara signifikan mengubah profil risiko kebijakan menjelang rapat mendatang.

Dari sisi data, TD Securities “memperkirakan inflasi rata-rata terpangkas kuartal III tercatat sebesar 0,92% secara kuartalan, di atas proyeksi RBA sebesar 0,85%.” Mereka menyatakan bahwa, “secara teoretis, angka ini seharusnya cukup bagi RBA untuk mempertahankan suku bunga pada rapat November, mengingat keputusan RBA menaikkan suku bunga pada rapat September.” Namun, menurut mereka, “komentar Deputi Gubernur Hauser yang diuraikan di atas membuka kemungkinan nyata bahwa RBA akan menggunakan proyeksi inflasi terbarunya dalam Pernyataan Kebijakan Moneter November untuk menaikkan suku bunga pada rapat tersebut.” Karena itu, TD menyimpulkan bahwa “peluang RBA menaikkan suku bunga seharusnya lebih tinggi daripada 60% yang saat ini diperhitungkan pasar.”

Analisis teknikal AUD/USD

Pada grafik satu jam, AUD/USD diperdagangkan di 0,7018 dan kenaikannya masih sedikit tertahan dalam jangka pendek, dengan harga bertahan di bawah rata-rata pergerakan sederhana (SMA) 100 periode di 0,7020 dan hambatan horizontal di 0,7040. Pasangan ini masih diperdagangkan di atas SMA 200 periode yang berjangka lebih panjang di 0,6990, tetapi Indeks Kekuatan Relatif (RSI) periode 14 di sekitar 41 mengindikasikan memudarnya momentum penguatan dan kecenderungan koreksi, sementara struktur tren naik yang lebih luas tetap utuh.

Pada sisi bawah, support awal terlihat di 0,7013, diikuti batas bawah horizontal di 0,6994 dan SMA 200 periode di 0,6990, yang bersama-sama membentuk zona permintaan penting untuk dipertahankan pembeli. Pada sisi atas, resistance terdekat berada di SMA 100 periode di 0,7020, dengan hambatan yang lebih kuat di 0,7040; penembusan yang bertahan di atas level-level ini akan meredakan tekanan jual saat ini dan kembali membuka jalan menuju pembentukan puncak yang lebih tinggi pada grafik satu jam.

(Analisis teknikal dalam artikel ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)