Prakiraan Harga USD/CAD: Bergerak naik di atas 1.4250, tetap bullish tetapi jenuh beli

• USD/CAD menguat mendekati 1.4280 pada sesi awal Eropa hari Senin.
• Trader mengurangi taruhan pada kenaikan suku bunga Fed setelah data pekerjaan yang lebih lemah.
• Pasangan ini mempertahankan nuansa bullish; aksi jual sementara tidak dapat dikesampingkan di tengah kondisi jenuh beli.
• Hambatan kenaikan pertama muncul di 1.4350; level support awal berada di 1.4221.

Pasangan USD/CAD mengumpulkan kekuatan ke sekitar 1.4280 selama jam perdagangan awal Eropa pada hari Senin. Harga minyak turun karena meningkatnya ekspor minyak mentah dari Timur Tengah dan pelepasan minyak oleh negara-negara G7 menambah pasokan, membebani Dolar Kanada (CAD) yang terkait komoditas terhadap Dolar AS (USD). Perlu dicatat bahwa Kanada adalah negara pengekspor minyak utama, dan harga minyak mentah yang rendah umumnya berdampak negatif pada Loonie.

Namun, data pekerjaan AS yang lemah baru-baru ini secara tajam mengurangi ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve (Fed) pada Oktober. Hal ini, pada gilirannya, dapat melemahkan Greenback. Data yang dirilis oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) pada hari Jumat menunjukkan bahwa NFP AS naik 29K pada September, dibandingkan kenaikan 133K yang terlihat pada Agustus (direvisi dari 162K). Angka ini lebih buruk dari ekspektasi pasar sebesar 90K.

Trader saat ini melihat probabilitas sekitar 22,1% untuk kenaikan suku bunga AS bulan ini, dibandingkan sekitar 70% pada awal pekan, menurut CME FedWatch Tool.

Kurva Kanada melonjak lebih tinggi karena TD Securities melihat ruang untuk moderasi pada akhir tahun

Menurut TD Securities, “semuanya berantakan di pasar suku bunga minggu ini,” dengan kurva menengah Kanada berada di bawah tekanan berat karena “imbal hasil 10-tahun kembali memuncak di atas 4% dan 2s10s kembali menanjak ke level awal September.” Para analis menyoroti bahwa “pergerakan lintas pasar dan pergerakan outright terus menyimpang, karena tenor 10-tahun berada di dekat level tertinggi 2 tahun dan CAN-US 10s menyentuh level terendah 1 tahun,” yang menegaskan besarnya dislokasi baru-baru ini. Mereka juga menunjukkan perubahan yang menonjol di tenor panjang, di mana “10s30s mengalami pergerakan penanjakan yang berarti dari level yang sangat datar, dengan tenor 10-tahun berkinerja lebih buruk dari tenor depan tetapi lebih baik dibandingkan pergerakan durasi.”

Meski terjadi repricing tajam, TD Securities menegaskan bahwa “meskipun bagian tengah kurva berada pada level tinggi relatif terhadap sejarah terbaru, kami melihat imbal hasil akan moderat menuju akhir tahun sebesar 10-15 bps.” Menurut pandangan mereka, “pergerakan lintas pasar harus menjadi fokus dalam durasi minggu ini, dengan pergerakan 6 bps lebih ketat pada akhir pekan,” seiring kinerja relatif antara Kanada dan AS menjadi semakin penting untuk positioning di sektor tenor 10 hingga 50 tahun.

Nada hawkish Logan mengangkat ekspektasi Fed dan menopang Dolar

Logan dari Fed menyampaikan pesan yang jauh lebih hawkish, dengan skor FXS Speechtracker 9,2/10 yang jauh di atas rata-rata historis 8,1/10, menegaskan bias pengetatan yang lebih kuat dibandingkan baseline yang telah terbentuk. Penekanan bahwa imbal hasil yang lebih tinggi mungkin mencerminkan peningkatan term premium, yang berpotensi mengurangi kebutuhan akan pengetatan tambahan, berada dalam ketegangan dengan seruan eksplisit untuk setidaknya beberapa kenaikan suku bunga lagi dan kenaikan suku bunga kebijakan sebesar 50 bps atau lebih, memperkuat narasi ambisi restriktif yang persisten untuk mengamankan target inflasi 2% dan menopang Dolar.

FXS Fed Sentiment Index naik 1,68 poin menjadi 136,59, tetap kuat di wilayah hawkish dan menandakan pergeseran yang jelas menuju ekspektasi pengetatan yang lebih kuat setelah komentar Logan. Level indeks yang tinggi ini, jauh di atas angka netral 100, menegaskan bahwa pidato terbaru tersebut secara berarti memperkuat persepsi tekad Fed dibandingkan baseline yang tercermin dalam FXS Speechtracker.

Analisis Teknis: USD/CAD mempertahankan bias konstruktif di tengah kondisi RSI jenuh beli

Pada grafik harian, USD/CAD memperpanjang kenaikannya jauh di atas simple moving average (SMA) 100-hari dan pita tengah Bollinger 20-hari, yang bersama-sama menopang bias bullish jangka dekat yang jelas. Harga kini menekan ke arah pita atas Bollinger di, sementara Relative Strength Index (14) di 79,3 berada jauh di wilayah jenuh beli, yang menunjukkan bahwa kenaikan tetap dominan namun semakin rentan terhadap pullback korektif daripada dorongan impulsif baru ke atas.

Di sisi atas, resistance langsung berada di pita atas Bollinger 20-hari dekat 1.4350, di mana penolakan apa pun dapat memicu jeda atau konsolidasi dalam tren naik. Kelanjutan pembelian di atas level ini dapat membuka jalan menuju level tertinggi 1 April 2025 di 1.4415, sebelum menuju level tertinggi 3 Maret 2025 di 1.4542. 

Di sisi bawah, support awal terlihat di level terendah 1 Oktober di 1.4221, diikuti oleh level tertinggi 28 Juli di 1.4129 dan pita tengah Bollinger di sekitar 1.4045. Level kunci yang perlu diperhatikan adalah 1.4000, yang merepresentasikan SMA 100-hari dan level psikologis. 

(Analisis teknikal untuk artikel ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)