Futures Dow Jones melemah karena ketegangan di Timur Tengah mengimbangi harapan pemangkasan suku bunga The Fed

Futures indeks AS bergerak tipis seiring kehati-hatian pasar meningkat di tengah eskalasi konflik di Timur Tengah.
Data ketenagakerjaan AS yang lebih lemah memicu harapan investor akan pelonggaran suku bunga oleh Federal Reserve.
Pasar menantikan data ISM jasa terbaru bersamaan dengan laporan laba utama dari perusahaan-perusahaan besar.

Futures Dow Jones turun tipis 0,07% ke kisaran 51.440 selama jam perdagangan Eropa pada hari Senin. S&P 500 futures melemah 0,09% ke sekitar 7.770, sementara Nasdaq 100 futures tetap stabil di dekat 31.070.

Futures saham AS membukukan hasil yang beragam karena trader mengambil sikap hati-hati di tengah lonjakan permintaan aset safe-haven. Peralihan ke aset aman ini terutama didorong oleh memburuknya kondisi geopolitik di Timur Tengah, di mana ketegangan meningkat tajam setelah pasukan yang didukung Arab Saudi di Yaman melancarkan ofensif besar untuk merebut kembali wilayah dari pasukan Houthi.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Konflik di Timur Tengah semakin memanas setelah kelompok yang berpihak pada Iran merebut Selat Bab el-Mandeb, titik sempit maritim penting yang menghubungkan Laut Merah dengan Teluk Aden dan berfungsi sebagai jalur alternatif vital bagi ekspor minyak mentah regional untuk menghindari Selat Hormuz.

Terlepas dari hambatan geopolitik ini, sentimen pasar yang lebih luas mendapat dukungan mendasar karena data ketenagakerjaan AS yang lebih lemah mengurangi tekanan pada Federal Reserve untuk terus menaikkan suku bunga. Investor kini mencermati sentimen risiko global sambil menunggu rilis Indeks Manajer Pembelian Jasa ISM AS pada hari ini untuk mendapatkan arah pasar yang lebih jelas. Laporan laba perusahaan juga menjadi sorotan utama, dengan rilis penting yang diharapkan dari perusahaan termasuk Constellation Brands, Levi Strauss, PepsiCo, dan Delta Air Lines.

Data tenaga kerja AS dinilai tetap tangguh karena Deutsche Bank masih memperkirakan kenaikan suku bunga Fed lebih lanjut

Para ekonom di Deutsche Bank mengakui bahwa angka utama payroll September yang lebih lemah mengecewakan, namun menegaskan bahwa “meskipun angka utama payroll mengecewakan, gambaran pasar tenaga kerja yang lebih luas tetap relatif tangguh, khususnya jika dilihat bersama data ADP dan klaim pengangguran terbaru.” Dengan latar belakang tersebut, mereka mencatat bahwa tim AS mereka “tetap memperkirakan dua kenaikan suku bunga Fed masing-masing 25bp lagi dalam beberapa kuartal mendatang,” dengan alasan bahwa sinyal dasar pasar tenaga kerja masih konsisten dengan perpanjangan bertahap dari siklus pengetatan saat ini.

FAQ Dow Jones

Apa itu Dow Jones?

Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, terdiri dari 30 saham yang paling aktif diperdagangkan di AS. Indeks ini berbobot harga, bukan berbobot kapitalisasi. Perhitungannya dilakukan dengan menjumlahkan harga saham-saham konstituennya lalu membaginya dengan suatu faktor, yang saat ini sebesar 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena dinilai tidak cukup merepresentasikan pasar secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.

Faktor apa saja yang memengaruhi Dow Jones Industrial Average?

Banyak faktor berbeda yang menggerakkan Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan-perusahaan komponennya yang tercermin dalam laporan laba kuartalan perusahaan merupakan faktor utama. Data makroekonomi AS dan global juga berkontribusi karena memengaruhi sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (Fed), juga memengaruhi DJIA karena berdampak pada biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak korporasi. Oleh karena itu, inflasi juga dapat menjadi pendorong utama, bersama metrik lain yang memengaruhi keputusan Fed.

Apa itu Teori Dow?

Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA), dan hanya mengikuti tren ketika keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume merupakan kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan unsur analisis puncak dan lembah. Teori Dow menyatakan adanya tiga fase tren: akumulasi, ketika smart money mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, ketika masyarakat luas mulai ikut serta; dan distribusi, ketika smart money keluar dari pasar.

Bagaimana saya dapat memperdagangkan DJIA?

Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai satu sekuritas tunggal, alih-alih harus membeli saham di seluruh 30 perusahaan konstituennya. Contoh utamanya adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak futures DJIA memungkinkan trader berspekulasi atas nilai indeks di masa depan, dan opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan sebelumnya di masa depan. Reksa dana memungkinkan investor membeli bagian dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks secara keseluruhan.

Artikel Berikutnya