Prakiraan Harga Emas: XAU/USD tertahan di bawah $4.200 di tengah tingginya imbal hasil AS

Emas memantul naik dari level terendah dua bulan tetapi tetap berada dalam kisaran sebelumnya, di bawah $4.200.
Imbal hasil AS yang tinggi dan pasar yang menghindari risiko di tengah aksi jual obligasi global menopang USD sebagai aset safe-haven
Bull XAU/USD perlu menembus area resistance $4.230 untuk meredakan tekanan bearish.

Emas (XAU/USD) memangkas sebagian kerugian pada hari Senin tetapi tetap terjebak dalam kisaran sebelumnya, dengan upaya kenaikan yang terbatas di bawah $4.200 dan level terendah dua bulan di $4.110 berada tidak jauh dari sana. Koreksi terbaru pada US Dollar Index (DXY) telah memberikan sedikit dukungan bagi logam mulia, meskipun imbal hasil Treasury AS yang tinggi sejauh ini tetap menahan penurunan US Dollar (USD).

Data pasar tenaga kerja AS mengecewakan pada hari Jumat dan meredakan harapan pengetatan moneter Federal Reserve (Fed) pada Oktober. Pasar futures kini memperkirakan peluang 80% bahwa bank sentral AS akan mempertahankan suku bunga pada Oktober, naik dari 30% sepekan lalu, meskipun harapan kenaikan pada Desember relatif tidak berubah.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Dampak negatif dari jalur pengetatan moneter yang lebih lunak telah diimbangi oleh sentimen pasar yang menghindari risiko di tengah aksi jual obligasi global. US Dollar mendapat dukungan dari pelemahan Euro seiring biaya pinjaman Prancis meningkat, meskipun beberapa analis pasar memperingatkan bahwa krisis utang juga dapat membebani USD.

"Imbal hasil yang lebih tinggi akibat pengetatan Fed dapat mendukung USD. Premi tenor yang lebih tinggi yang didorong oleh kekhawatiran atas pasokan utang, keberlanjutan fiskal, dan kredibilitas pasar Treasury belum tentu demikian," kata DBS Group dalam sebuah catatan.

Analisis Teknis: Emas tetap berada di bawah resistance kunci di $4.230

XAU/USD diperdagangkan di $4.165, mempertahankan tren bearish jangka pendek, dengan pergerakan harga tertahan di bawah level support sebelumnya di area $4.230, yang juga merupakan neckline dari pola bearish Head & Shoulders (H&S).

Indikator momentum pada grafik 4 jam menunjukkan beberapa divergensi bullish, meskipun upaya kenaikan sejauh ini masih lemah. Relative Strength Index (14) tetap sedikit di bawah titik tengah, sementara Moving Average Convergence Divergence (MACD) yang cukup positif menunjukkan bahwa momentum bullish tetap konstruktif namun ringan.

Resistance terdekat terlihat di area $4.230 yang telah disebutkan (terendah 16 September, tertinggi 2 Oktober). Di atas level tersebut, pasangan ini mungkin akan menemukan resistance di tertinggi 25 September dekat $4.315, meskipun target bullish relevan berikutnya adalah tertinggi 11 dan 18 September, sedikit di atas $4.500.

Di sisi bawah, dasar pekan lalu, dekat $4.110, kemungkinan akan menguji keyakinan bear. Lebih jauh ke bawah, terendah akhir Juli di area psikologis $4.000, dan level terendah tahun berjalan di sekitar $3.950 akan menjadi target.

(Analisis teknis dalam artikel ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)

FAQ Emas

Mengapa orang berinvestasi pada Emas?

Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah lama digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan penggunaannya untuk perhiasan, logam mulia ini secara luas dipandang sebagai aset safe-haven, yang berarti dianggap sebagai investasi yang baik pada masa-masa penuh gejolak. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap depresiasi mata uang karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.

Siapa yang paling banyak membeli Emas?

Bank sentral adalah pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mendukung mata uang mereka pada masa-masa penuh gejolak, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan persepsi kekuatan ekonomi dan mata uang. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan terhadap solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara berkembang seperti China, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emas mereka.

Bagaimana korelasi Emas dengan aset lainnya?

Emas memiliki korelasi terbalik dengan US Dollar dan US Treasuries, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe-haven. Ketika Dollar melemah, Emas cenderung naik, memungkinkan investor dan bank sentral mendiversifikasi aset mereka pada masa-masa penuh gejolak. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset berisiko. Reli di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.

Apa yang menentukan harga Emas?

Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau kekhawatiran akan resesi yang dalam dapat dengan cepat mendorong harga Emas melonjak karena statusnya sebagai aset safe-haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik saat suku bunga lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya menekan logam kuning ini. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada bagaimana US Dollar (USD) bergerak karena aset ini dihargakan dalam Dollar (XAU/USD). Dollar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dollar yang lebih lemah kemungkinan akan mendorong harga Emas naik.

Artikel Berikutnya