Futures Dow Jones bertahan datar saat para trader menantikan data inflasi PCE AS dan laporan laba Nvidia

Futures saham AS kesulitan menguat karena investor tetap berhati-hati menjelang laporan inflasi PCE dan hasil laba setelah penutupan pasar dari Nvidia.
Pasar mencermati dengan saksama pidato Ketua Fed Kevin Warsh yang akan datang pada hari Jumat untuk mencari petunjuk potensi pemangkasan suku bunga pada September.
Pelipatan dua kali pembelian kembali obligasi Treasury AS menekan Dolar AS, memberikan dukungan makroekonomi yang luas bagi aset berisiko.

Kenaikan futures Dow Jones stabil di sekitar 53.650 selama jam perdagangan Eropa pada hari Rabu. Sementara itu, futures S&P 500 turun 0,11% ke sekitar 7.680, dan futures Nasdaq 100 melemah 0,23% ke kisaran 29.210.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Futures saham AS tetap tertahan karena investor bersikap hati-hati menjelang rilis Personal Consumption Expenditures (PCE) AS pada hari Rabu, ukuran inflasi pilihan Federal Reserve (Fed). Sentimen pasar juga semakin tertahan menjelang laporan laba Nvidia setelah penutupan pasar, yang menjanjikan wawasan penting mengenai kekuatan berkelanjutan permintaan kecerdasan buatan. Di luar katalis tersebut, trader juga berfokus pada pidato Ketua Federal Reserve Kevin Warsh di simposium Jackson Hole pada Jumat ini untuk panduan kebijakan terkait potensi penyesuaian suku bunga pada September.

Perdagangan futures yang hati-hati ini mengikuti sesi reguler yang positif pada hari Selasa, ketika aksi beli yang dipimpin sektor teknologi menopang indeks-indeks utama. Nasdaq Composite naik 0,66%, sementara Dow Jones Industrial Average dan S&P 500 masing-masing menguat sekitar 0,3%, terutama didorong oleh perusahaan-perusahaan yang terkait dengan infrastruktur AI.

Sentimen luas di seluruh aset berisiko juga mendapat dukungan dari pergeseran makroekonomi, karena keputusan Treasury AS untuk menggandakan pembelian kembali obligasi jangka panjang menekan Dolar AS, sementara penurunan harga minyak mentah membantu meredakan kekhawatiran inflasi yang mendasari.

Saham siklikal memperpanjang kenaikan saat sektor energi terbebani oleh penurunan minyak

Para ahli strategi di Danske Bank menggambarkan sesi ekuitas yang secara umum konstruktif, dengan mencatat bahwa "ekuitas menguat di berbagai kawasan dan sebagian besar sektor kemarin, meskipun ini jelas bukan sesi yang akan tercatat dalam buku sejarah." Mereka menyoroti bahwa, di balik pergerakan utama, "faktor dominannya adalah penurunan minyak sebesar 3% yang menyeret sektor energi lebih rendah." Pada saat yang sama, "rotasi ke saham siklikal berlanjut, dengan saham siklikal kembali bergerak lebih tinggi sementara saham defensif tertinggal, termasuk penurunan lanjutan pada Consumer Staples," yang menegaskan preferensi investor yang berkelanjutan terhadap segmen yang sensitif terhadap pertumbuhan dibandingkan saham defensif tradisional.

FAQ Dow Jones

Apa itu Dow Jones?

Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, terdiri dari 30 saham yang paling aktif diperdagangkan di AS. Indeks ini berbobot harga, bukan berbobot kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham komponennya lalu membaginya dengan suatu faktor, yang saat ini sebesar 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena dianggap tidak cukup merepresentasikan pasar secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.

Faktor apa yang memengaruhi Dow Jones Industrial Average?

Banyak faktor berbeda yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan-perusahaan komponennya yang tercermin dalam laporan laba kuartalan perusahaan merupakan faktor utama. Data makroekonomi AS dan global juga berkontribusi karena memengaruhi sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (Fed), juga memengaruhi DJIA karena berdampak pada biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak korporasi. Oleh karena itu, inflasi juga dapat menjadi pendorong utama, bersama metrik lain yang memengaruhi keputusan Fed.

Apa itu Teori Dow?

Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA), serta hanya mengikuti tren ketika keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume merupakan kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan unsur analisis puncak dan lembah. Teori Dow menyatakan adanya tiga fase tren: akumulasi, ketika smart money mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, ketika masyarakat luas mulai ikut masuk; dan distribusi, ketika smart money keluar.

Bagaimana saya dapat memperdagangkan DJIA?

Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai satu instrumen tunggal, alih-alih harus membeli saham di seluruh 30 perusahaan komponennya. Contoh utamanya adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak futures DJIA memungkinkan trader berspekulasi atas nilai indeks di masa depan, dan opsi memberikan hak, namun bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa depan. Reksa dana memungkinkan investor membeli bagian dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks secara keseluruhan.

Artikel Berikutnya