Dolar Kanada menguat seiring inflasi AS mereda dan menurunkan ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed pada Oktober

• USD/CAD melemah pada hari Rabu setelah data inflasi AS dirilis di bawah ekspektasi.
• Inflasi inti PCE bertahan di 3% pada bulan Agustus, di bawah perkiraan 3,3%, sementara lapangan kerja sektor swasta naik lebih tinggi dari yang diperkirakan pada bulan September.
• Pasar mengurangi taruhan pada kenaikan suku bunga di bulan Oktober tetapi meningkatkan ekspektasi untuk langkah pada bulan Desember.

USD/CAD turun 0,08% pada hari Rabu dan diperdagangkan di sekitar 1,4180 pada saat penulisan, setelah menyentuh level terendah harian di 1,4155 setelah data inflasi AS dirilis. Pasangan mata uang ini memulihkan sebagian kerugiannya seiring investor menilai kembali waktu potensi pengetatan lebih lanjut oleh Federal Reserve (Fed).

Dolar AS (USD) awalnya berada di bawah tekanan jual setelah rilis Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) Amerika Serikat (AS). Inflasi PCE tahunan tetap tidak berubah di 3,4% pada bulan Agustus, di bawah 3,7% yang diharapkan pasar. Angka bulan Juli juga direvisi lebih rendah menjadi 3,4% dari 3,7%.

Indeks Harga PCE inti, yang tidak memasukkan komponen makanan dan energi yang volatil dan diawasi ketat oleh Fed sebagai ukuran inflasi yang mendasari, tetap stabil di 3% YoY, di bawah perkiraan 3,3%. Angka bulan Juli juga direvisi turun menjadi 3% dari 3,3% yang dilaporkan sebelumnya. Secara bulanan, PCE utama naik 0,3%, sementara PCE inti meningkat 0,2%.

Angka inflasi yang lebih lemah dari perkiraan menambah rangkaian data ekonomi yang lebih kuat. Automatic Data Processing (ADP) sebelumnya melaporkan bahwa sektor swasta AS menambah 90 ribu pekerjaan pada bulan September, melampaui ekspektasi kenaikan 70 ribu dan meningkat tajam dari 36 ribu pekerjaan yang tercipta pada bulan Agustus setelah revisi.

Pertumbuhan ekonomi AS juga memberikan kejutan positif. Pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) tahunan yang disetahunkan untuk kuartal kedua direvisi lebih tinggi menjadi 2,2%, dari estimasi sebelumnya 1,5% dan berlawanan dengan ekspektasi pembacaan yang tidak berubah di 1,5%. Revisi ini berarti pertumbuhan ekonomi meningkat dari laju 2,1% yang tercatat pada kuartal pertama, alih-alih melambat seperti yang diperkirakan sebelumnya.

Inflasi yang lebih lunak memicu perubahan ekspektasi terkait waktu kenaikan suku bunga Fed berikutnya. Menurut alat CME FedWatch, pasar kini memperkirakan sekitar 37% peluang kenaikan suku bunga pada bulan Oktober, turun dari hampir 51% pada hari Selasa dan 71% sepekan sebelumnya.

Penyesuaian harga ini membebani Dolar AS dalam jangka pendek. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak Greenback terhadap sekeranjang enam mata uang utama, turun 0,21% pada hari Rabu ke sekitar 101,20, setelah menyentuh level terendah intraday di 101,03 segera setelah rilis PCE.

Namun, investor tidak meninggalkan ekspektasi untuk pengetatan moneter lebih lanjut. Sebaliknya, mereka menggeser ekspektasi tersebut ke akhir tahun. Peluang kenaikan suku bunga pada bulan Desember kini berada di 57,5%, naik dari 49,4% sehari sebelumnya. Pergeseran dalam waktu yang diharapkan untuk langkah Fed berikutnya ini dapat membatasi tekanan penurunan pada Dolar AS dan sebagian menjelaskan rebound USD/CAD dari level terendah hariannya.

Analisis teknikal USD/CAD

Pada grafik satu jam, USD/CAD diperdagangkan di 1,4176, mempertahankan bias bullish moderat karena tetap berada di atas simple moving average (SMA) 100-periode di 1,4165 dan SMA 200-periode di 1,4106. Kumpulan level dasar terdekat, bersama dengan posisi pasangan ini di atas pembukaan hari di 1,4193, menunjukkan konsolidasi dengan bias naik meskipun Relative Strength Index (14) turun menuju area netral 42, yang mengindikasikan momentum kenaikan mulai mereda alih-alih tekanan jual yang nyata.

Di sisi atas, resistance langsung muncul pada hambatan horizontal di sekitar 1,4200, di mana penembusan yang berkelanjutan akan membuka jalan bagi fase pemulihan yang lebih kuat. Di sisi bawah, support awal terlihat pada pivot terbaru di dekat 1,4175, diikuti oleh level dasar 1,4150 dan 1,4133, sementara permintaan yang lebih dalam berada di sekitar zona 1,4106/1,4100 dan kemudian 1,4025, 1,3974, dan 1,3945 jika tekanan korektif meningkat.

(Analisis teknikal untuk berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)