Dolar Australia menguat seiring melemahnya Dolar AS karena pasar memperhitungkan The Fed akan menahan suku bunga pada Oktober

• AUD/USD naik 0,13% pada hari Selasa, didukung oleh pelemahan moderat Dolar AS.
• Imbal hasil Treasury AS tetap dekat dengan level tertinggi sejak 2002 meskipun sempat terkoreksi secara intraday.
• Pasar memperkirakan Fed akan menahan suku bunga pada Oktober, sementara ekspektasi kenaikan suku bunga di Australia tetap terbatas.

AUD/USD naik 0,13% pada hari Selasa dan diperdagangkan di sekitar 0,6980 pada saat penulisan. Dolar Australia (AUD) mendapat manfaat dari koreksi moderat pada Dolar AS (USD), karena penurunan imbal hasil Treasury AS memberikan dukungan bagi pasangan ini.

Imbal hasil acuan Treasury AS tenor 10 tahun diperdagangkan di sekitar 5,29% setelah sebelumnya turun menuju 5,25% pada awal sesi. Namun, level tersebut tetap dekat dengan puncak hari Senin di 5,349%, level tertinggi sejak 2002. Imbal hasil AS tetap tinggi di tengah risiko inflasi yang persisten, kekhawatiran atas utang pemerintah dan keberlanjutan fiskal, serta ekspektasi bahwa suku bunga akan tetap tinggi lebih lama.

Dengan latar belakang ini, Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai Greenback terhadap sekeranjang enam mata uang utama, turun ke sekitar 101,87 setelah mencapai level tertinggi baru tahun berjalan di 102,53 pada hari Senin. Oleh karena itu, penurunan moderat imbal hasil Treasury untuk sementara mengurangi daya tarik Dolar AS.

Dari sisi kebijakan moneter, data AS yang lebih lemah dari perkiraan yang dirilis pekan lalu telah mengurangi tekanan terhadap Federal Reserve (Fed) untuk kembali menaikkan suku bunga pada pertemuan 27-28 Oktober. Data Nonfarm Payrolls (NFP) dan inflasi Personal Consumption Expenditures (PCE) yang lebih lemah secara nyata telah memperkuat ekspektasi bahwa bank sentral AS akan menghentikan sementara siklus pengetatannya pada Oktober.

Menurut alat CME FedWatch, pasar melihat peluang sekitar 78% bahwa Fed akan membiarkan suku bunga tidak berubah pada Oktober. Meski demikian, tekanan inflasi yang persisten dan komitmen bank sentral untuk membawa inflasi kembali menuju target 2% membuat kemungkinan kenaikan suku bunga lagi pada Desember tetap terbuka. Investor kini menantikan risalah Federal Open Market Committee (FOMC) pada hari Rabu untuk petunjuk lebih lanjut mengenai arah suku bunga AS.

Dari sisi Australia, ekspektasi untuk pengetatan moneter lebih lanjut tetap relatif moderat. Menurut data LSEG, pasar uang melihat peluang sekitar 20% bahwa Reserve Bank of Australia (RBA) akan menaikkan suku bunga pada pertemuan November. Probabilitas yang relatif rendah ini saat ini membatasi dukungan kebijakan moneter bagi Dolar Australia, sehingga AUD/USD terutama sensitif terhadap pergerakan Dolar AS dan imbal hasil Treasury AS.

Analisis teknikal AUD/USD

Pada grafik empat jam, AUD/USD diperdagangkan di 0,6981, mempertahankan nada bearish jangka pendek karena tetap tertahan di bawah simple moving average (SMA) 100-periode di 0,7045 dan SMA 200-periode di 0,7112. Pasangan ini bertahan tepat di atas support horizontal di 0,6965, sementara Relative Strength Index (14) di 56,5 menunjukkan pemulihan momentum yang moderat yang masih belum mampu menantang hambatan moving average di atasnya.

Di sisi atas, resistance awal berada di 0,7020, diikuti oleh SMA 100-periode di 0,7045 dan batas horizontal berikutnya di 0,7075. Di atas level tersebut, SMA 200-periode di 0,7112 dan resistance yang lebih tinggi di 0,7140 membentuk zona penawaran yang lebih luas. Di sisi bawah, penembusan di bawah 0,6965 akan membuka jalan menuju level support berikutnya di 0,6900, di mana pembeli mungkin akan mencoba memperlambat penurunan yang lebih dalam.

(Analisis teknikal untuk artikel ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)