Emas anjlok saat serangan AS-Iran mendorong Minyak dan imbal hasil obligasi AS lebih tinggi

Emas anjlok saat serangan AS-Iran mendorong Minyak dan imbal hasil lebih tinggi.
WTI mendekati $90 saat eskalasi Hormuz kembali memicu kekhawatiran inflasi.
Komentar Warsh dan taruhan kenaikan suku bunga Fed memperdalam tekanan pada bullion.

Harga Emas (XAU/USD) anjlok lebih dari 2,30% pada hari Selasa seiring eskalasi konflik Timur Tengah, dengan AS dan Iran saling melancarkan serangan, sementara data ekonomi AS beragam namun tersisih ke latar belakang di tengah ketegangan geopolitik. Pada saat penulisan, XAU/USD diperdagangkan di $4.342 setelah mencapai level tertinggi $4.461.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

XAU/USD merosot saat eskalasi Hormuz memicu kenaikan Minyak, imbal hasil, dan risiko Fed

Baru-baru ini, kantor berita melaporkan ledakan di Iran Selatan, sementara Presiden AS Donald Trump mengonfirmasi bahwa Angkatan Udara AS melancarkan serangan yang bertujuan mengurangi kemampuan Teheran untuk meluncurkan rudal dan menempatkan ranjau laut di Selat Hormuz, yang menurut Trump, “saat ini tidak memiliki ranjau (Semuanya telah sepenuhnya disingkirkan atau diledakkan!).“

Hal ini mendorong imbal hasil Treasury AS lebih tinggi, khususnya obligasi acuan tenor 10 tahun, yang naik hampir empat basis poin menjadi 4,792%. Ini disebabkan oleh lonjakan harga Minyak, karena West Texas Intermediate mencapai level tertinggi harian mendekati $90,00 per barel dan saat ini mencatat kenaikan lebih dari 4,20%.

Pekan lalu, harga bullion bergerak lebih rendah setelah komentar hawkish dari Ketua Federal Reserve (Fed) Kevin Warsh dalam pidatonya di Jackson Hole, di mana ia menegaskan bahwa jika inflasi tetap sangat tinggi, maka bank sentral masih memiliki “pekerjaan yang harus dilakukan.”

Pernyataan itu memicu pembalikan arah di pasar uang. Sebelum pidato Warsh, peluang kenaikan suku bunga pada pertemuan September berada di bawah 40%. Pada saat penulisan, data Prime Terminal menunjukkan peluang 71% untuk kenaikan suku bunga dan peluang 29% untuk suku bunga tetap tidak berubah.

Sebelumnya, data AS menunjukkan bahwa aktivitas bisnis di sektor manufaktur melambat, karena ISM Manufacturing PMI pada bulan Agustus berada di 54,6, turun dari 55,6 pada bulan Juli dan di bawah estimasi 55,2. Data lainnya mencakup laporan Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) untuk bulan Juli, yang menunjukkan perekrutan tetap stabil, dengan lowongan pekerjaan meningkat menjadi 7,217 juta, di bawah perkiraan 7,3 juta.

Ke depan, agenda ekonomi AS akan menampilkan rilis Beige Book Fed, data ketenagakerjaan, ISM Services PMI untuk bulan Agustus, diikuti oleh laporan Nonfarm Payrolls pada hari Jumat.

Prospek teknikal XAU/USD: Emas jatuh di bawah SMA 100-hari, mengincar $4.300

Dari sudut pandang teknikal, eskalasi konflik AS-Iran mempercepat tren turun Emas. Dalam pergerakan turun, XAU/USD menembus level-level support utama, termasuk area $4.400 dan Simple Moving Average (SMA) 100-hari di $4.365, yang memperparah penembusan di bawah $4.350.

Yang perlu dicatat, Relative Strength Index (RSI), yang sebelumnya bullish, berbalik menjadi bearish di tengah penurunan vertikal, mengindikasikan bahwa penjual sedang memperoleh momentum.

Untuk kelanjutan bearish, bullion harus mencatat penutupan harian di bawah $4.350. Di bawahnya terdapat level terendah hari ini (LOD) di $4.326, diikuti oleh level $4.300. Setelah level tersebut ditembus, area perhatian berikutnya adalah SMA 50-hari di $4.215.

Di sisi lain, Emas dapat beralih ke netral jika logam mulia kuning ini menembus SMA 100-hari di $4.365, yang akan membuka jalan untuk merebut kembali $4.400.

FAQ Emas

Mengapa orang berinvestasi pada Emas?

Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah lama digunakan secara luas sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilau dan penggunaannya untuk perhiasan, logam mulia ini secara luas dipandang sebagai aset safe-haven, yang berarti dianggap sebagai investasi yang baik pada masa-masa penuh gejolak. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap depresiasi mata uang karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu mana pun.

Siapa yang membeli Emas paling banyak?

Bank sentral adalah pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mendukung mata uang mereka pada masa-masa penuh gejolak, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan persepsi kekuatan ekonomi dan mata uang. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan terhadap solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti China, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emas mereka.

Bagaimana korelasi Emas dengan aset lain?

Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Treasury AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan safe-haven. Ketika Dolar melemah, Emas cenderung naik, sehingga memungkinkan investor dan bank sentral mendiversifikasi aset mereka pada masa-masa penuh gejolak. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset berisiko. Reli di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.

Apa yang menentukan harga Emas?

Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau kekhawatiran akan resesi yang dalam dapat dengan cepat mendorong harga Emas melonjak karena statusnya sebagai aset safe-haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik saat suku bunga lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam mulia kuning ini. Meski demikian, sebagian besar pergerakan bergantung pada bagaimana Dolar AS (USD) berperilaku karena aset ini dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah kemungkinan akan mendorong harga Emas naik.

Artikel Berikutnya