Emas Turun di Bawah $4.000, Lonjakan Minyak Memperparah Kejatuhan Mingguan Menjelang Keputusan The Fed

Emas merosot di bawah $4.000, memperbesar penurunan mingguan menjadi hampir 3,90%.
WTI melonjak di atas $100 seiring meningkatnya pertempuran di Timur Tengah.
Peluang kenaikan suku bunga Fed pada Desember mencapai 78% menjelang pertemuan FOMC dan rilis data PCE.

Harga emas (XAU/USD) terus tertekan, merosot hampir 0,60% pada Jumat dan diperkirakan menutup pekan dengan penurunan karena kenaikan harga energi meningkatkan kemungkinan bank-bank sentral utama memperketat kebijakan moneter untuk mengendalikan inflasi. Saat berita ini ditulis, XAU/US bergerak di dekat $4.000 setelah menyentuh level terendah dalam tiga bulan di $3.975.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

XAU/USD turun hampir 4% dalam sepekan seiring lonjakan harga energi yang memperbesar risiko inflasi global

Emas diperkirakan turun hampir 3,90% pekan ini seiring meningkatnya konflik di Timur Tengah. Kantor-kantor berita melaporkan bahwa AS dan Israel bersiap melancarkan serangan terhadap Iran setelah pemilu sela AS, sementara Korps Garda Revolusi Islam (IRGC) menyerang kapal-kapal yang melintasi “jalur ilegal” di Selat Hormuz. Selain itu, kelompok Houthi dan Arab Saudi saling menyerang, sehingga semakin memperburuk sentimen di pasar keuangan.

Data AS menunjukkan hasil beragam, dengan sentimen konsumen memburuk sementara aktivitas bisnis berekspansi.

Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan turun ke level terendah dalam lima bulan pada Oktober, dari 48,1 menjadi 48, dipicu oleh kenaikan harga energi dan ekspektasi bahwa Federal Reserve (Fed) akan mempertahankan suku bunga tinggi lebih lama. Ekspektasi inflasi tidak berubah dibandingkan laporan sebelumnya, meski masih berada di atas target Fed sebesar 2%. Konsumen memperkirakan inflasi dalam 12 bulan mendatang sebesar 4,7% dan untuk periode 5 tahun sebesar 3,5%.

S&P Global merilis data awal Indeks Manajer Pembelian (PMI) sektor jasa dan manufaktur AS, yang menunjukkan bahwa aktivitas manufaktur meningkat dari 55,9 menjadi 56 pada Oktober, sementara aktivitas sektor jasa melambat dari 58,8 menjadi 57,9, sesuai perkiraan analis.

Sementara itu, perkembangan geopolitik menopang harga minyak, dengan West Texas Intermediate (WTI), minyak mentah acuan AS, naik lebih dari 4% dan kembali berada di atas ambang $100. Karena itu, ekspektasi bahwa harga energi akan terus bertahan tinggi memperbesar peluang Federal Reserve menaikkan suku bunga untuk membawa inflasi ke target 2%.

Meski demikian, dan meskipun inflasi konsumen serta produsen pekan lalu sangat tinggi, pasar uang telah mengesampingkan kemungkinan kenaikan suku bunga pada pertemuan Fed pekan depan. Namun, untuk Desember, peluangnya mencapai 78%, menurut Prime Terminal.

Agenda ekonomi AS pekan depan mencakup pertemuan Fed pada Selasa dan Rabu, disusul rilis indikator inflasi pilihan Fed, yaitu Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) inti, pada Kamis.

Analisis teknikal XAU/USD: Penjual emas menembus $4.000, selanjutnya membidik $3.900

Harga emas diperdagangkan di sekitar level $4.000 setelah penjual menekan logam mulia ini ke level terendah dalam tiga bulan di $3.975. Namun, pembeli memberikan perlawanan dengan mendorong harga emas menuju $4.000.

Meski demikian, tarik-menarik antara kubu pembeli dan penjual lebih menguntungkan pihak penjual. Pertama, struktur pasar berupa rangkaian puncak dan lembah yang semakin rendah masih bertahan, sementara momentum mendukung penurunan lebih lanjut, dengan RSI (14) mengarah untuk menguji wilayah jenuh jual.

Jika tren penurunan berlanjut, support pertama XAU/USD berada di level terendah hari ini, yaitu $3.975. Di bawahnya, level berikutnya adalah titik terendah 17 Juli di $3.959 dan titik terendah sejak awal tahun (YTD) di $3.941.

Di sisi kenaikan, kubu pembeli harus merebut kembali $4,10 untuk membuka jalan menuju level $4.200. Jika level tersebut terlampaui, sasaran berikutnya adalah rata-rata pergerakan sederhana (SMA) 100 hari di $4.224, SMA 50 hari di $4.302, dan $4.500.

Pertanyaan umum tentang emas

Mengapa orang berinvestasi dalam emas?

Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain karena kilaunya dan penggunaannya sebagai perhiasan, logam mulia ini secara luas dipandang sebagai aset lindung nilai atau safe haven, yang berarti dianggap sebagai investasi yang baik pada masa penuh gejolak. Emas juga secara luas dipandang sebagai instrumen lindung nilai terhadap inflasi dan pelemahan mata uang karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.

Siapa pembeli emas terbesar?

Bank sentral merupakan pemegang emas terbesar. Untuk menopang mata uang mereka pada masa penuh gejolak, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan dan membeli emas guna memperkuat persepsi terhadap kekuatan ekonomi dan mata uangnya. Cadangan emas yang besar dapat menjadi sumber kepercayaan terhadap kemampuan suatu negara dalam memenuhi kewajiban keuangannya. Bank sentral menambah cadangan mereka sebanyak 1.136 ton emas senilai sekitar $70 miliar pada 2022, menurut data Dewan Emas Dunia. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki tengah meningkatkan cadangan emas mereka dengan pesat.

Bagaimana korelasi emas dengan aset lain?

Emas memiliki korelasi negatif dengan dolar AS dan obligasi pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan dan aset safe haven utama. Ketika dolar melemah, emas cenderung naik, sehingga memungkinkan investor dan bank sentral mendiversifikasi aset mereka pada masa penuh gejolak. Emas juga berkorelasi negatif dengan aset berisiko. Reli di pasar saham cenderung melemahkan harga emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.

Apa saja yang memengaruhi harga emas?

Harga emas dapat bergerak karena beragam faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau kekhawatiran akan resesi yang dalam dapat dengan cepat mendorong lonjakan harga emas karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset yang tidak memberikan imbal hasil, emas cenderung naik ketika suku bunga turun, sementara biaya pinjaman yang lebih tinggi biasanya menekan harganya. Namun, sebagian besar pergerakannya bergantung pada pergerakan dolar AS (USD), karena harga aset ini ditetapkan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menahan harga emas, sedangkan dolar yang lebih lemah berpotensi mendorong kenaikan harga emas.

Artikel Berikutnya