Futures Dow Jones stabil di tengah aksi jual obligasi dan meningkatnya ketegangan geopolitik

Futures saham AS diperdagangkan mixed setelah tiga hari beruntun melemah yang dipimpin oleh saham siklikal dan material.
Imbal hasil Treasury AS tenor 10 tahun melonjak ke 4,80%, mencapai level tertinggi sejak awal 2025.
Harga minyak mentah yang tetap tinggi menambah kekhawatiran inflasi setelah serangan militer AS terhadap target Iran di dekat Hormuz.

Futures Dow Jones naik tipis 0,05% ke sekitar 52.850 selama jam perdagangan Eropa pada hari Rabu. Sementara itu, futures S&P 500 turun 0,4% ke sekitar 7.640, sedangkan futures Nasdaq 100 melemah 0,19% ke sekitar 29.070.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Futures saham AS membukukan hasil mixed karena para trader mengambil sikap hati-hati di tengah aksi jual obligasi global. Imbal hasil acuan Treasury AS tenor 10 tahun melonjak ke 4,80%, mencapai level tertinggi sejak awal 2025.

Perkiraan Fed naik tipis seiring biaya energi meningkat

Analis di MUFG/BTMU menyoroti bahwa pasar kini memberikan probabilitas yang sedikit lebih tinggi terhadap pengetatan lanjutan, dengan mencatat bahwa “kini ada 17 bps kenaikan suku bunga Fed yang telah diperhitungkan untuk pertemuan FOMC 16 September.” Mereka berpendapat bahwa kenaikan biaya energi baru-baru ini merupakan pendorong utama pergeseran ini, seraya memperingatkan bahwa “akan lebih sulit bagi Fed untuk mempertahankan suku bunga tetap jika harga energi terus naik menjelang pertemuan tersebut.”

Menambah kecemasan pasar adalah kenaikan harga minyak, yang memperkuat kekhawatiran atas inflasi yang persisten dan potensi kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve (Fed). Pasar energi tetap tinggi setelah serangan militer AS terhadap target Iran di dekat Selat Hormuz, tindakan yang oleh Presiden Donald Trump digambarkan sebagai pembalasan langsung atas upaya Teheran menempatkan ranjau laut di jalur perairan vital tersebut dan serangan sebelumnya terhadap pangkalan militer AS.

Pergerakan mixed pada futures ekuitas AS ini mengikuti sesi perdagangan reguler yang bergejolak pada hari Selasa, ketika Dow Jones turun 0,79%, S&P 500 melemah 0,71%, dan Nasdaq Composite turun 1,03%. Kerugian tersebut memperpanjang tren penurunan ketiga indeks utama menjadi tiga sesi berturut-turut, dengan tekanan jual paling besar pada saham consumer discretionary, industri, dan material.

Pelaku pasar kini mengalihkan perhatian mereka ke indikator ekonomi utama dan laporan laba perusahaan, sambil menantikan data payroll swasta ADP, Beige Book Federal Reserve, dan hasil kuartalan dari perusahaan teknologi terkemuka termasuk Broadcom, Hewlett Packard, dan Snowflake.

FAQ Dow Jones

Apa itu Dow Jones?

Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, terdiri dari 30 saham yang paling aktif diperdagangkan di AS. Indeks ini berbobot harga, bukan berbobot kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham komponennya dan membaginya dengan suatu faktor, yang saat ini sebesar 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena dianggap tidak cukup merepresentasikan pasar secara luas karena hanya melacak 30 perusahaan besar, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.

Faktor apa saja yang memengaruhi Dow Jones Industrial Average?

Banyak faktor berbeda yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan-perusahaan komponennya yang tercermin dalam laporan laba kuartalan perusahaan merupakan faktor utama. Data makroekonomi AS dan global juga berkontribusi karena memengaruhi sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (Fed), juga memengaruhi DJIA karena berdampak pada biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi juga dapat menjadi pendorong utama, bersama metrik lain yang memengaruhi keputusan Fed.

Apa itu Teori Dow?

Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA), serta hanya mengikuti tren ketika keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume merupakan kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan unsur analisis puncak dan lembah. Teori Dow menyatakan adanya tiga fase tren: akumulasi, ketika smart money mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, ketika masyarakat luas mulai ikut serta; dan distribusi, ketika smart money keluar dari pasar.

Bagaimana saya dapat memperdagangkan DJIA?

Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai satu instrumen tunggal, alih-alih harus membeli saham di seluruh 30 perusahaan komponennya. Contoh utamanya adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak futures DJIA memungkinkan trader berspekulasi atas nilai indeks di masa depan, dan opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa depan. Reksa dana memungkinkan investor membeli bagian dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi, sehingga memberikan eksposur terhadap indeks secara keseluruhan.

Artikel Berikutnya