Dolar Kanada melemah menjelang Risalah FOMC

• USD/CAD menguat mendekati 1.4220 pada sesi awal Eropa hari Rabu.
• Data ketenagakerjaan AS yang lebih lemah mengurangi taruhan terhadap kenaikan suku bunga Fed dalam waktu dekat.
• Risalah Fed akan menjadi sorotan utama pada Rabu nanti.

Pasangan USD/CAD mengumpulkan kekuatan ke sekitar 1.4220 selama jam perdagangan awal Eropa pada hari Rabu. Semua mata akan tertuju pada Risalah Federal Open Market Committee (FOMC) nanti hari ini untuk mencari sinyal mengenai potensi kenaikan suku bunga.

Trader menurunkan taruhan mereka terhadap kenaikan suku bunga Federal Reserve (Fed) pada pertemuan kebijakan Oktober setelah data pekerjaan AS yang lemah. Namun, pasar masih memperkirakan lebih banyak kenaikan pada akhir tahun ini dan tahun depan.

Nonfarm Payrolls (NFP) AS naik sebesar 29 ribu pada September, dibandingkan kenaikan 133 ribu sebelumnya, di bawah konsensus pasar sebesar 90 ribu, menurut Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) pada hari Jumat. Sementara itu, Tingkat Pengangguran naik menjadi 4,2% pada September dari 4,1% pada Agustus.

Presiden Fed Kansas City Jeff Schmid mengatakan pada hari Selasa bahwa bank sentral masih perlu menaikkan suku bunga kebijakannya lebih lanjut untuk menjinakkan inflasi, meskipun imbal hasil jangka panjang yang lebih tinggi membebani aktivitas di beberapa bagian ekonomi AS.

Peluang kenaikan suku bunga setidaknya 25 basis poin (bps) pada Oktober berada di 21,6%, turun dari sekitar 51% sepekan lalu, menurut alat CME FedWatch. Pasar memperhitungkan probabilitas 86,2% untuk kenaikan suku bunga pada pertemuan Desember.

"Dengan sedikit panduan ke depan dari Ketua (Kevin) Warsh, pasar bereaksi tajam terhadap setiap rilis data AS dan pidato pembuat kebijakan," kata ahli strategi mata uang Commonwealth Bank of Australia, Samara Hammoud. "Kami memperkirakan Fed akan menunggu hingga Desember sebelum menaikkan suku bunga lagi," tambah Hammoud.

Harga minyak mentah naik pada hari Rabu karena pasar mempertimbangkan kendala pasokan akibat badai yang bergerak menuju wilayah penghasil minyak AS dan serangan oleh Houthi Yaman yang didukung Iran terhadap Arab Saudi, di tengah peningkatan pasokan minyak mentah Timur Tengah. Perlu dicatat bahwa Kanada adalah negara pengekspor minyak utama, dan harga minyak mentah yang tinggi umumnya berdampak positif pada Loonie.

Garis patahan politik Kanada melebar seiring menguatnya momentum separatis

Analis di Rabobank menyoroti meningkatnya fragmentasi politik di Kanada, dengan mencatat bahwa “partai separatis Parti Québécois memenangkan sekitar 30 persen suara dalam pemilu provinsi hari Senin, meraih 59 dari 127 kursi—sedikit di bawah mayoritas tetapi cukup untuk membentuk pemerintahan minoritas.” Mereka menambahkan bahwa ketegangan tidak terbatas pada Quebec, dengan Alberta “akan memberikan suara mengenai kemerdekaannya sendiri (atau setidaknya, proses untuk mulai mempertimbangkan kemerdekaan) dari Kanada pada 19 Oktober,” yang menegaskan peningkatan ketidakpastian politik domestik yang lebih luas.

Schmid dari Fed menyoroti tekanan harga yang didorong AI, mempertahankan bias hawkish

Schmid dari Fed menyampaikan nada yang sedikit lebih hawkish dibandingkan rata-rata historis, dengan skor FXS Speechtracker 8/10 versus baseline 7,5/10, yang menegaskan kekhawatiran berkelanjutan terhadap inflasi. Penekanan bahwa angkatan kerja “tetap berada di tempat yang baik” disertai pernyataan bahwa “AI kini menjadi salah satu pendorong terbesar inflasi” dan bahwa kredibilitas Fed dipertaruhkan menandakan kesiapan untuk menekan sisi pendek kurva imbal hasil meskipun imbal hasil jangka panjang sudah tinggi. Secara keseluruhan, pesan bahwa “kita masih harus menempuh jalan panjang untuk mengalahkan inflasi” memperkuat bias untuk mempertahankan kebijakan restriktif lebih lama, yang secara umum mendukung Dolar.

Indeks Sentimen Fed FXS naik 0,34 poin menjadi 137,91, mengonfirmasi bahwa pernyataan terbaru mendorong nada agregat Fed lebih jauh ke wilayah hawkish. Dengan indeks yang jauh di atas level netral 100 dan skor FXS Speechtracker yang meningkat, pasar kemungkinan akan menafsirkan komentar Schmid sebagai dukungan bagi suku bunga jangka pendek yang lebih tinggi untuk lebih lama, sebuah latar belakang yang biasanya menopang Dolar terhadap mata uang lain dengan imbal hasil lebih rendah.

Analisis Teknis: USD/CAD mempertahankan nuansa bullish dalam jangka dekat

Pada grafik harian, USD/CAD mempertahankan bias bullish jangka dekat karena harga spot bertahan di atas simple moving average (SMA) 100-hari dan pita tengah Bollinger Bands 20-hari. Harga menekan ke paruh atas kisaran terbaru, dengan pita Bollinger atas bertindak sebagai batas kenaikan berikutnya, sementara Relative Strength Index (14) di dekat 69,5 mendekati wilayah jenuh beli, yang mengisyaratkan bahwa momentum kenaikan kuat tetapi semakin teregang.

Di sisi bawah, support awal muncul pada pita tengah Bollinger di sekitar 1.4085, sebelum lantai struktural yang lebih dalam pada SMA 100-hari di dekat 1.4005, dengan pita Bollinger bawah di 1.3820 memperkuat struktur bullish yang lebih luas. Di sisi atas, satu-satunya resistance terdekat ditentukan oleh pita Bollinger atas di 1.4355, dan penembusan yang jelas di atas penghalang ini akan membuka jalan bagi perpanjangan tren naik, sementara kegagalan di sana dapat memicu pullback korektif menuju level-level support yang disebutkan.

(Analisis teknis untuk berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)