Dow Jones Industrial Average Menguat Ditopang Laporan Laba dan Turunnya Harga Minyak Mentah

DJIA mencapai level tertinggi dalam lebih dari lima pekan dan ditutup mendekati 52.500.
UnitedHealth, Amazon, IBM, dan 3M menyumbang kenaikan poin terbesar seiring turunnya imbal hasil obligasi pemerintah AS.
IBM akan merilis laporan keuangan pada Rabu, disusul Honeywell dan Procter & Gamble pada Kamis.

Saham-saham kecerdasan buatan (AI) menyeret NASDAQ 100 turun, tetapi Dow Jones Industrial Average naik ke level tertinggi dalam lebih dari lima pekan berkat laporan keuangan dan penurunan harga minyak mentah. Indeks ini menanjak sejak pembukaan perdagangan hingga sedikit di atas 52.700. Indeks kemudian turun ke sekitar 52.400 dalam satu batang grafik lima menit ketika seorang diplomat dalam perundingan AS-Iran menyatakan bahwa laporan mengenai kesepakatan yang hampir tercapai itu keliru, lalu ditutup sedikit di bawah 52.500.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Sektor layanan kesehatan memimpin kenaikan sektor-sektor S&P 500, sementara UnitedHealth (UNH), Amazon (AMZN), IBM (IBM), dan 3M (MMM) menyumbang kenaikan poin terbesar pada Dow yang menggunakan pembobotan berdasarkan harga saham. 3M menaikkan proyeksi laba 2026 menjadi $9,10–$9,15 per saham dan menerbitkan waran bagi Amazon untuk membeli hingga 3,2 juta saham, yang dikaitkan dengan penjualan pusat data senilai $6 miliar. UnitedHealth, yang merilis laporan keuangan pada 13 Oktober, menyumbang kenaikan poin sekitar tiga kali lipat dibandingkan 3M.

Harga minyak mentah turun, diikuti imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun, sepekan setelah kenaikan imbal hasil dan kekhawatiran atas utang terkait AI membuat saham-saham AS mencatat kinerja mingguan terburuk sejak Juni. Perusahaan AI asal Korea, Elice, anjlok lebih dari 30% pada debut perdagangannya di Seoul. Meski demikian, Nvidia (NVDA) dan Microsoft (MSFT) sama-sama menguat, sehingga aksi jual saham AI hanya sedikit menekan Dow.

Agenda mendatang

IBM akan merilis laporan keuangan pada Rabu dengan panggilan konferensi pada pukul 21:00 GMT. Honeywell (HON) dan Procter & Gamble (PG) akan merilis laporan keuangan sebelum pembukaan perdagangan pada Kamis, dengan panggilan konferensi pada pukul 12:30 GMT. American Express (AXP) menyusul sebelum pembukaan perdagangan pada Jumat, menjadi anggota Dow keempat yang merilis laporan keuangan dalam tiga hari.

Data klaim pengangguran awal akan dirilis pada Kamis pukul 12:30 GMT, dengan proyeksi 200 ribu setelah sebelumnya 199 ribu. Hasil survei awal Indeks Manajer Pembelian (PMI) dari S&P Global akan dirilis pada Jumat pukul 13:45 GMT, dengan PMI jasa diperkirakan sebesar 57,9 setelah sebelumnya 58,8. Kedua data tersebut akan menjadi bahan pertimbangan The Fed dalam keputusan pada 28 Oktober mengenai apakah suku bunga akan kembali dinaikkan.

Tinjauan teknikal

Dow kembali ditutup di atas rata-rata pergerakan eksponensial (EMA) 50 hari, yang kini berada di dekat 52.000, setelah sempat turun di bawahnya pada Jumat dan Senin. Indeks ini telah memulihkan hampir separuh penurunannya dari puncak Agustus yang sedikit di atas 54.700 hingga titik terendah 1 Oktober, yang bertahan sedikit di atas EMA 200 hari di dekat 50.500. Momentum harian berada di ambang jenuh beli untuk pertama kalinya sejak awal Juli.

Grafik harian DJIA

Tanya jawab seputar Dow Jones

Apa itu Dow Jones?

Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, terdiri atas 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini menggunakan pembobotan berdasarkan harga saham, bukan kapitalisasi pasar. Perhitungannya dilakukan dengan menjumlahkan harga saham-saham konstituennya, lalu membaginya dengan suatu faktor, yang saat ini sebesar 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Dalam perkembangannya, indeks ini dikritik karena dianggap kurang mewakili pasar secara luas lantaran hanya melacak 30 konglomerat, berbeda dengan indeks yang cakupannya lebih luas seperti S&P 500.

Faktor apa saja yang memengaruhi Dow Jones Industrial Average?

Beragam faktor menggerakkan Dow Jones Industrial Average (DJIA). Faktor utamanya adalah kinerja gabungan perusahaan-perusahaan konstituen yang tercermin dalam laporan keuangan kuartalan mereka. Data makroekonomi AS dan global juga berperan karena memengaruhi sentimen investor. Tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed) turut memengaruhi DJIA karena berdampak pada biaya kredit, yang sangat diandalkan banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi juga dapat menjadi penggerak utama, bersama indikator-indikator lain yang memengaruhi keputusan The Fed.

Apa itu Teori Dow?

Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Salah satu langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA), lalu hanya mengikuti tren ketika keduanya bergerak searah. Volume perdagangan digunakan sebagai kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan unsur analisis puncak dan lembah harga. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, ketika investor bermodal besar dan berpengalaman mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, ketika masyarakat luas mulai ikut serta; dan distribusi, ketika para investor tersebut keluar dari pasar.

Bagaimana cara memperdagangkan DJIA?

Ada beberapa cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah menggunakan reksa dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai satu efek tanpa harus membeli saham di seluruh 30 perusahaan konstituennya. Salah satu contoh utamanya adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan trader berspekulasi mengenai nilai indeks pada masa mendatang, sedangkan opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan pada masa mendatang. Reksa dana memungkinkan investor membeli unit penyertaan dalam portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memperoleh eksposur terhadap indeks secara keseluruhan.

Artikel Berikutnya