Dow Jones Industrial Average naik tipis tanpa chip memori untuk dijual

• DJIA naik tipis ke sedikit di atas 51.800 saat saham chip memori terjual di luar indeks tersebut.
• Bank of America menaikkan rekomendasi Salesforce dua tingkat menjadi Buy, dengan target $285 dari $160.
• Goldman Sachs, yang berbobot sepersepuluh dari indeks, melaporkan kinerja pada hari Selasa sebelum pembukaan pasar.

Micron turun sekitar 4% pada hari Senin dan NASDAQ 100 ikut melemah, sementara Dow Jones Industrial Average, yang tidak memiliki produsen chip memori, ditutup lebih tinggi. S&P 500, yang mencakup Micron dan seluruh 30 anggota Dow, ditutup sedikit lebih rendah. Indeks ini ditutup sedikit di atas 51.800, penutupan tertinggi dalam lebih dari dua minggu. Sebagian besar pemberitaan mengaitkannya dengan Salesforce (CRM), yang menyumbang sekitar seperdelapan dari kenaikan tersebut.

Dow menghitung berdasarkan dolar, dan Micron memiliki hampir seribu di antaranya

Dow berbobot harga. Indeks ini menjumlahkan 30 harga saham anggotanya dan membagi totalnya dengan divisor sekitar 0,168, sehingga pergerakan $1 pada anggota mana pun bernilai sekitar enam poin indeks, terlepas dari ukuran perusahaannya. Micron diperdagangkan sedikit di bawah $1.000, yang akan menjadikannya saham dengan bobot terbesar di indeks jika menjadi anggota, dan penurunannya akan memangkas Dow lebih dari 200 poin, lebih besar dari seluruh kenaikan hari Senin.

Nvidia (NVDA), di bawah $230 per saham, adalah satu-satunya saham semikonduktor dalam indeks. Saham ini turun, demikian pula Amazon (AMZN) dan Cisco Systems (CSCO), dan ketiganya membebani Dow sekitar 50 poin secara total. Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), American Express (AXP) dan Visa (V) menambah sekitar 90 poin secara total, sementara Salesforce menambah sekitar 20 poin, dan lebih dari 20 dari 30 anggota naik.

Salesforce naik setelah Bank of America menaikkan rekomendasinya dua tingkat menjadi Buy dari Underperform, dengan pandangan bahwa kecerdasan buatan (AI) akan semakin mengokohkan perangkat lunak perusahaan alih-alih menggantikannya. Saham ini sempat naik hingga 5% setelah peningkatan rekomendasi tersebut dan mempertahankan kurang dari sepertiga kenaikan itu. Goldman Sachs (GS), saham dengan bobot terbesar di indeks pada kisaran hampir $890, turun dan menjadi penekan tunggal terbesar bagi Dow.

Chevron (CVX), satu-satunya produsen Minyak Mentah di Dow, menambah kenaikan yang kurang lebih setara dengan Salesforce. Minyak Mentah naik sekitar 2%, dengan West Texas Intermediate (WTI) mendekati $94,00 dan Brent sedikit di atas $106,50, setelah serangan rudal Houthi ke bandara Riyadh dan gencatan senjata energi Rusia-Ukraina yang menurut Kyiv sudah dilanggar Moskow.

Seorang pemilih Fed menyebut imbal hasil Treasury moderat saat pasar obligasi tutup

Presiden Fed Cleveland Hammack, yang memiliki hak suara kebijakan tahun ini, mengatakan bahwa sikap kebijakan yang restriktif adalah tepat dan Fed seharusnya melakukan perubahan suku bunga yang lebih kecil namun dengan cepat. Suku bunga Fed telah berada di 3,75-4,00% sejak kenaikan 16 September di bawah Ketua Fed Warsh, dengan keputusan berikutnya pada 28 Oktober. Ia juga menggambarkan imbal hasil Treasury sebagai moderat menurut standar historis, pada hari ketika pasar Treasury tunai tutup untuk Columbus Day, dan imbal hasil obligasi 10-tahun masih berada di 5,24% seperti pada hari Jumat.

Suku bunga hipotek ditetapkan berdasarkan obligasi 10-tahun, sehingga Home Depot (HD) dan Sherwin-Williams (SHW) merasakannya lebih dulu. Kebijakan yang lebih ketat tidak akan menghalangi hyperscaler, yaitu perusahaan cloud yang membangun pusat data AI, tetapi mungkin akan berdampak pada perusahaan di industri lain, katanya. Microsoft, Alphabet (GOOG, GOOGL) dan Amazon adalah tiga dari 30 anggota Dow, sementara 27 lainnya berasal dari industri lain.

Ia juga mengatakan pekerja berpendapatan rendah telah beralih dari menurunkan kualitas belanja menjadi memilih tagihan mana yang harus dibayar. Itu menggambarkan porsi besar pelanggan Walmart (WMT) dan McDonald's (MCD), dua nama konsumen dalam indeks tersebut.

Saham dengan bobot terbesar di Dow melemah sehari sebelum laporan keuangannya

Goldman Sachs dan JPMorgan Chase (JPM) melaporkan kinerja pada hari Selasa sebelum pembukaan pasar. Setiap pergerakan 1% pada Goldman bernilai sekitar 50 poin indeks dan setiap 1% pada JPMorgan sekitar 20 poin. Perhitungan FactSet menunjukkan laba S&P 500 naik sekitar 29,6% dibandingkan setahun sebelumnya untuk kuartal ini, yang akan menjadi kuartal keempat berturut-turut di atas 25%, terutama ditopang oleh belanja pusat data Microsoft, Alphabet dan Amazon serta penjualan Nvidia ke sektor tersebut.

Indeks Harga Konsumen (CPI) menyusul pada hari Rabu pukul 12:30 GMT, dengan inflasi utama diperkirakan naik menjadi sekitar 3,7% dari 3,4% pada Agustus, terutama karena bensin, yang dijual Chevron dan dibeli oleh pelanggan Walmart dan McDonald's. Harga produsen dirilis pada hari Kamis pukul 12:30 GMT.

Kontrak berjangka memperkirakan suku bunga ditahan pada 28 Oktober, sehingga angka inflasi utama yang panas akan mengubah peluang kenaikan suku bunga lagi alih-alih skenario dasar, dan peluang yang lebih tinggi berarti imbal hasil yang lebih tinggi bagi saham-saham sektor perumahan di Dow. Ukuran inti, yang mengecualikan makanan dan energi, diperkirakan mendekati 2,4%, yang paling lambat sejak Maret 2021, dan Fed menaikkan suku bunganya pada September saat inflasi inti berada di level tersebut.

Level Dow Jones Industrial Average di bawah rata-rata 50-hari

Resistensi: Reli terhenti sedikit di atas 51.900, masih di bawah Exponential Moving Average (EMA) 50-hari yang berada sedikit di atas 52.000. Indeks telah ditutup di bawah rata-rata tersebut pada setiap sesi sejak 9 September, sehingga penutupan di atasnya mengubah pantulan dua hari menjadi pemulihan. Puncak 22 September yang sedikit di bawah 52.500 menjadi level berikutnya.

Support: Titik terendah hari Senin yang sedikit di bawah 51.700 bertahan di level penutupan hari Jumat, dan titik terendah hari Jumat yang sedikit di atas 51.200 adalah dasar dari awal kenaikan dua hari tersebut.

Bias: Cenderung long selama 51.200 bertahan pada basis penutupan, dengan EMA 50-hari sedikit di atas 52.000 sebagai target pertama dan 52.500 sebagai target kedua. Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) harian berada di dekat 48 dan telah naik dari dasar kisarannya sejak akhir September, sehingga kenaikan ini belum terlalu teregang. Penutupan harian kembali di bawah 51.200 menghapus kenaikan dua hari tersebut dan mengakhiri posisi long.

Grafik harian Dow Jones

saham dengan bobot terbesar di indeks