Futures Dow Jones menguat menjelang data PPI dan Penjualan Ritel AS

Indeks futures AS menunjukkan pergerakan yang beragam seiring para trader mengevaluasi angka inflasi dan laporan laba perusahaan yang akan datang.
CPI September melampaui ekspektasi, meningkatkan probabilitas pasar terhadap kenaikan suku bunga Federal Reserve yang hawkish.
S&P 500 dan Nasdaq melemah selama perdagangan reguler hari Rabu, dengan saham teknologi memimpin penurunan.

Futures Dow Jones naik 0,46% dan diperdagangkan di dekat 52.090 selama jam perdagangan Eropa pada hari Kamis. Futures S&P 500 turun 0,33% ke sekitar 7.740, sementara futures Nasdaq 100 merosot 1,30% ke dekat 29.780.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Futures saham AS membukukan hasil yang beragam karena investor terus mengevaluasi prospek kebijakan moneter Federal Reserve (Fed) setelah data inflasi yang lebih kuat dari perkiraan. Pelaku pasar kini menantikan laporan inflasi produsen hari Kamis, bersama dengan data penjualan ritel terbaru dan klaim pengangguran mingguan. Dari sisi korporasi, laporan laba diperkirakan akan dirilis oleh perusahaan-perusahaan besar termasuk Charles Schwab, US Bancorp, dan Freeport-McMoRan.

Bureau of Labor Statistics melaporkan pada hari Rabu bahwa Indeks Harga Konsumen AS naik 0,6% secara bulanan pada September, sehingga tingkat utama 12 bulannya mencapai 3,7%. Kedua angka tersebut melampaui perkiraan ekonom masing-masing sebesar 0,6% dan 3,6%. Sementara itu, CPI inti, yang tidak memasukkan biaya makanan dan energi yang bergejolak, naik 0,3% untuk bulan tersebut dan 2,6% secara tahunan, keduanya melampaui estimasi pasar sebesar 0,2% dan 2,5%.

Laporan inflasi yang lebih panas dari perkiraan ini memperkuat ekspektasi terhadap Federal Reserve yang berpotensi lebih hawkish, memperkuat argumen untuk kenaikan suku bunga pada pertemuan Federal Open Market Committee mendatang pada 27–28 Oktober. Setelah rilis tersebut, trader futures menaikkan probabilitas kenaikan suku bunga pada pertemuan akhir Oktober menjadi sekitar 31,6%, menurut alat FedWatch milik CME Group.

Selama sesi perdagangan reguler AS pada hari Rabu, indeks-indeks utama ditutup lebih rendah, dengan S&P 500 turun 1,11% dan Nasdaq Composite merosot 1,88%. Saham teknologi memimpin aksi jual, didorong oleh meningkatnya kekhawatiran investor terhadap investasi terkait AI.

Kegelisahan terkait AI terus menekan saham chip dan pusat data

Analis di Deutsche Bank mencatat bahwa sentimen ekuitas tetap rapuh, dengan “kekhawatiran AI” yang terus membebani pasar. Mereka menyoroti bahwa “ini juga bukan hari yang baik bagi ekuitas, karena kekhawatiran AI menyebabkan tekanan baru dari saham chip dan pusat data,” yang menegaskan bagaimana tekanan baru di segmen-segmen ini menambah bias penurunan pada indeks yang lebih luas.

FAQ Dow Jones

Apa itu Dow Jones?

Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, terdiri dari 30 saham yang paling aktif diperdagangkan di AS. Indeks ini berbobot harga, bukan berbobot kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham konstituennya dan membaginya dengan suatu faktor, yang saat ini sebesar 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena dinilai tidak cukup merepresentasikan pasar secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.

Faktor apa yang memengaruhi Dow Jones Industrial Average?

Banyak faktor berbeda yang menggerakkan Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan-perusahaan komponennya yang tercermin dalam laporan laba kuartalan perusahaan merupakan faktor utama. Data makroekonomi AS dan global juga berkontribusi karena memengaruhi sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (Fed), juga memengaruhi DJIA karena berdampak pada biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak korporasi. Oleh karena itu, inflasi juga dapat menjadi pendorong utama, begitu pula metrik lain yang memengaruhi keputusan Fed.

Apa itu Teori Dow?

Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren ketika keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume merupakan kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan lembah. Teori Dow menyatakan adanya tiga fase tren: akumulasi, ketika smart money mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, ketika masyarakat luas mulai ikut serta; dan distribusi, ketika smart money keluar dari pasar.

Bagaimana saya dapat memperdagangkan DJIA?

Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai satu sekuritas tunggal, alih-alih harus membeli saham di seluruh 30 perusahaan konstituennya. Contoh utamanya adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak futures DJIA memungkinkan trader berspekulasi atas nilai indeks di masa depan dan opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa depan. Reksa dana memungkinkan investor membeli bagian dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks secara keseluruhan.

Artikel Berikutnya