Dolar Australia melemah di tengah ketegangan di Timur Tengah dan inflasi yang mereda

• Dolar Australia tetap berada di bawah tekanan karena meningkatnya konflik di Timur Tengah mendorong permintaan aset safe-haven ke Dolar AS.
• Inflasi Agustus yang lebih rendah dari perkiraan mengurangi ekspektasi pasar terhadap kenaikan suku bunga Reserve Bank of Australia lainnya pada November.
• Data ekonomi domestik yang lemah membuat Aussie rentan meskipun RBA mempertahankan suku bunga pada level tertinggi dalam 15 tahun.

AUD/USD bergerak sedikit lebih rendah setelah mencatat kenaikan moderat pada hari sebelumnya, diperdagangkan di sekitar 0.6940 selama sesi Eropa pada hari Senin. Pasangan ini tetap tertekan karena Dolar AS (USD) menguat seiring meningkatnya permintaan safe-haven, yang terutama didorong oleh memburuknya kondisi geopolitik di Timur Tengah. Investor memantau sentimen risiko global dengan cermat sambil menantikan rilis ISM Services Purchasing Managers Index AS pada hari ini untuk arah lebih lanjut.

Ketegangan geopolitik meningkat tajam setelah pasukan yang didukung Arab Saudi di Yaman melancarkan ofensif besar untuk merebut kembali wilayah dari pasukan Houthi. Konflik semakin memanas setelah kelompok yang bersekutu dengan Iran itu menguasai Selat Bab el-Mandeb, titik sempit maritim penting yang menghubungkan Laut Merah dengan Teluk Aden dan menyediakan jalur pengalihan vital bagi ekspor minyak mentah regional untuk menghindari Selat Hormuz.

Pada saat yang sama, perubahan ekspektasi seputar kebijakan moneter Federal Reserve terus menjadi jangkar dinamika pasar. Data ketenagakerjaan AS yang lebih lemah dari perkiraan mendorong pasar keuangan memperhitungkan probabilitas hampir 77.9% bahwa The Fed akan mempertahankan suku bunga acuan tetap stabil pada pertemuan kebijakan mendatang, naik dari 74% sebelum laporan tenaga kerja dirilis. Penyesuaian ini mencerminkan konsensus yang semakin kuat bahwa pasar tenaga kerja yang mendingin akan mendorong pembuat kebijakan AS untuk mempertahankan suku bunga pada level dasar.

Sementara itu, Dolar Australia (AUD) terus kesulitan setelah angka inflasi Agustus berada di bawah estimasi, meredam ekspektasi untuk kenaikan suku bunga lainnya pada November. Moderasi tekanan harga domestik ini terjadi bahkan setelah Reserve Bank of Australia (RBA) menaikkan suku bunga kas ke level tertinggi 15 tahun sebesar 4.6% pada September, sehingga membuat Aussie rentan terhadap kekuatan Dolar AS yang lebih luas.

Analisis Teknikal:

Pada grafik harian, AUD/USD diperdagangkan di 0.6940, memperpanjang penurunannya di bawah exponential moving average jangka pendek dan menengah, yang membuat bias jangka dekat tetap bearish. Exponential Moving Average (EMA) periode sembilan dan 50 keduanya berada di atas harga, menunjukkan pasangan ini tetap berada di bawah tekanan penurunan sementara kenaikan kemungkinan akan tertahan oleh level resistance dinamis tersebut. Relative Strength Index (RSI) 14 hari di 29.3 telah masuk ke wilayah oversold, mengindikasikan bahwa meskipun nada umumnya negatif, laju penurunan baru-baru ini dapat mulai melambat jika kelelahan jual mulai muncul.

Di sisi atas, resistance awal berada pada EMA periode sembilan di dekat 0.6987, diikuti oleh hambatan yang lebih padat pada EMA periode 50 di sekitar 0.7069, di mana setiap pemulihan akan menghadapi rintangan teknikal yang lebih berarti. Di sisi bawah, support penting berikutnya berada pada level horizontal sebelumnya di sekitar 0.6667, yang menandai dasar struktural untuk siklus bearish saat ini dan akan menjadi area yang perlu diperhatikan jika aksi jual berlanjut setelah pantulan korektif jangka pendek.

Sikap hawkish Logan mengangkat ekspektasi The Fed dan menopang Dolar AS

Logan dari The Fed menyampaikan pesan yang jauh lebih hawkish, dengan skor FXS Speechtracker sebesar 9.2/10 dibandingkan baseline yang telah ditetapkan sebesar 8.1/10, menegaskan keyakinan yang lebih kuat bahwa kebijakan perlu diperketat lebih lanjut. Pernyataan kunci bahwa imbal hasil yang lebih tinggi mungkin mencerminkan peningkatan term premium, yang berpotensi mengurangi kebutuhan akan pengetatan tambahan, berada dalam ketegangan dengan seruan eksplisit untuk setidaknya 50 bps kenaikan suku bunga lagi dan beberapa langkah untuk membalikkan penurunan musim gugur lalu, sehingga memperkuat pesan bahwa kebijakan saat ini belum cukup restriktif. Secara keseluruhan, penekanan pada penguatan ekspansi ekonomi, pasar tenaga kerja yang seimbang, dan kebutuhan untuk memulihkan stabilitas harga menunjukkan sikap The Fed yang secara tegas mendukung Dolar AS.

(Analisis teknikal untuk berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)