Dolar Australia Menguat Didorong Sinyal Hawkish RBA dan Pertumbuhan Ekonomi Tiongkok yang Positif

• Dolar Australia menguat 0,51% pada Senin, mendekati level psikologis 0,7000.
• Pernyataan bernada hawkish dari pejabat bank sentral Australia memperkuat ekspektasi kebijakan moneter yang restriktif.
• Pertumbuhan ekonomi Tiongkok yang melampaui ekspektasi memberikan dukungan tambahan bagi mata uang Australia.

AUD/USD melanjutkan penguatan pada Senin, diperdagangkan di sekitar 0,6980, naik 0,51% pada hari itu saat artikel ini ditulis. Dolar Australia (AUD) ditopang oleh pernyataan bernada hawkish dari pejabat Reserve Bank of Australia (RBA) serta pertumbuhan ekonomi yang melampaui ekspektasi di Tiongkok, mitra dagang terbesar Australia.

Asisten Gubernur RBA Christopher Kent mengindikasikan adanya tanda-tanda yang cukup meyakinkan bahwa suku bunga netral meningkat, baik di Australia maupun secara global. Pernyataan ini mengisyaratkan bahwa kebijakan moneter mungkin perlu tetap restriktif lebih lama daripada perkiraan sebelumnya, sehingga menopang Dolar Australia.

Suku bunga netral merujuk pada tingkat suku bunga ketika kebijakan moneter tidak mendorong maupun membatasi aktivitas ekonomi. Kenaikan suku bunga ini dapat berarti bahwa ruang bagi RBA untuk melonggarkan kebijakan moneter tanpa kembali memicu tekanan inflasi menjadi lebih terbatas.

Sementara itu, data ekonomi Tiongkok yang menggembirakan memperkuat sentimen positif terhadap Dolar Australia. Produk Domestik Bruto (PDB) Tiongkok tumbuh 4,5% secara tahunan pada kuartal ketiga, melampaui ekspektasi pasar dan meningkat dari pertumbuhan 4,3% pada kuartal sebelumnya.

Angka yang melampaui ekspektasi tersebut mengisyaratkan bahwa perekonomian terbesar kedua di dunia itu tetap mempertahankan momentum pertumbuhannya meskipun menghadapi tantangan ekonomi yang berkelanjutan. Perkembangan ini sangat mendukung Dolar Australia, mengingat eratnya hubungan perdagangan Australia dengan Tiongkok dan ketergantungannya pada permintaan komoditas dari Tiongkok, terutama bijih besi.

Kombinasi ketahanan aktivitas ekonomi Tiongkok dan prospek kebijakan RBA yang relatif hawkish menciptakan kondisi yang kondusif bagi mata uang Australia. Permintaan Tiongkok yang lebih kuat dapat menopang ekspor Australia, sementara ekspektasi bahwa kebijakan moneter akan tetap restriktif lebih lama dapat membantu menjaga daya tarik aset Australia bagi investor internasional.

Namun, prospek AUD/USD juga bergantung pada perkembangan terkait Dolar AS (USD). Perbedaan arah kebijakan moneter antara RBA dan Federal Reserve (Fed) tetap menjadi faktor penting bagi pasangan mata uang ini. Setiap perubahan ekspektasi suku bunga AS berpotensi memengaruhi momentum penguatan Dolar Australia.

Karena itu, investor akan terus memantau indikator ekonomi mendatang dan komunikasi bank sentral untuk menilai apakah kondisi yang saat ini kondusif dapat menopang pemulihan Dolar Australia.

Dolar Australia bertahan kuat di dekat batas atas rentang meski ada kekhawatiran valuasi

Ahli strategi Brown Brothers Harriman mencatat bahwa Dolar Australia tetap tangguh, dengan menyatakan, “AUD mencatat kinerja lebih baik, dengan AUD/USD diperdagangkan di dekat batas atas rentang tiga pekannya di 0,6900-0,7000.” Mereka menyoroti pernyataan terbaru Asisten Gubernur RBA Christopher Kent, yang mengamati bahwa “Dolar Australia saat ini berada sedikit di atas estimasi keseimbangan jangka panjang untuk indeks riil tertimbang perdagangan,” sementara IMF “memperkirakan AUD dinilai terlalu tinggi sebesar 17% berdasarkan nilai tukar efektif riil.” Meski demikian, BBH berpendapat bahwa “AUD/USD secara umum sejalan dengan selisih suku bunga riil dan nominal tenor 2 tahun antara Australia dan AS, yang mengisyaratkan bahwa valuasinya yang tinggi hanya menimbulkan sedikit risiko penurunan dalam waktu dekat.”

Analisis teknikal AUD/USD

Pada grafik satu jam, AUD/USD diperdagangkan di 0,6983 dan mempertahankan bias bullish jangka pendek yang positif seiring penguatannya di atas rata-rata pergerakan sederhana (SMA) 100 periode di 0,6961 maupun SMA 200 periode di 0,6964. Pasangan ini bergerak mendekati batas atas rentang terkini, sementara Indeks Kekuatan Relatif (RSI) (14) di sekitar 59 masih berada di bawah wilayah jenuh beli dan mengindikasikan momentum kenaikan yang stabil, tetapi tidak ekstrem.

Pada sisi atas, resistansi terdekat berada di hambatan horizontal sekitar 0,6995, disusul penghalang yang lebih tinggi di 0,7014 jika pembeli melanjutkan kenaikan. Pada sisi bawah, support awal terlihat di SMA 200 periode pada 0,6964, kemudian SMA 100 periode pada 0,6961, dengan penopang tambahan di level horizontal 0,6950 dan 0,6932. Koreksi yang lebih dalam menuju level-level tersebut diperkirakan akan menarik minat beli saat harga turun.

(Analisis teknikal dalam artikel ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)