Dolar Australia Stabil di Tengah Ekspektasi Kenaikan Suku Bunga RBNZ dan Lemahnya Data PMI

AUD tetap kokoh meski data PMI Oktober menunjukkan kontraksi pertama sektor swasta sejak Mei.
Peluang kenaikan suku bunga RBNZ melonjak menjadi 45% menyusul peringatan Andrew Hauser mengenai memburuknya prospek inflasi.
Kenaikan AUD/USD berpotensi terbatas seiring pulihnya imbal hasil obligasi pemerintah AS yang menopang Dolar AS.

AUD/USD bertahan setelah mencatat penurunan tipis pada hari sebelumnya, diperdagangkan di sekitar 0,7020 pada awal sesi Eropa hari Jumat. Pasangan mata uang ini tetap stabil karena Dolar Australia (AUD) bertahan menyusul rilis data awal Indeks Manajer Pembelian (PMI) S&P Global. PMI Komposit S&P Global turun menjadi 47,7 pada Oktober dari 51,3 pada September, menandai level terendah sejak Maret dan kontraksi pertama aktivitas sektor swasta sejak Mei.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Sementara itu, PMI Manufaktur naik tipis menjadi 49,7 pada Oktober dari level terendah dalam 21 bulan sebesar 49,6 pada September, tetapi masih mencatat kontraksi selama dua bulan berturut-turut. PMI Jasa juga turun menjadi 47,8 pada Oktober dari 51,9 pada September, menandai kontraksi pertama sejak Mei dan level terendah sejak Maret. Meski demikian, bisnis baru tetap berekspansi walaupun pertumbuhannya jelas melambat.

Para pelaku pasar meningkatkan ekspektasi kenaikan suku bunga Reserve Bank of Australia (RBA) menyusul pernyataan anggota dewan kebijakan moneter RBA, Andrew Hauser. Pada Rabu, Hauser memperingatkan bahwa prospek inflasi untuk beberapa bulan mendatang "jauh lebih buruk". Menurut Guardian, probabilitas kenaikan suku bunga pada rapat kebijakan November melonjak dari 30% sebelum pernyataan Hauser menjadi 45%. Jika terealisasi, ini akan menjadi kenaikan suku bunga kelima tahun ini, yang mengangkat target suku bunga acuan resmi (Official Cash Rate/OCR) dari 4,6% menjadi 4,85%, level tertinggi sejak krisis keuangan global.

Namun, potensi kenaikan pasangan AUD/USD dapat tertahan seiring pemulihan Dolar AS (USD). Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun kembali naik ke kisaran 4,98% pada Jumat setelah merosot lebih dari 10 basis poin pada hari sebelumnya ke level terendah dalam satu bulan. Harga obligasi AS sebelumnya mendapat tekanan naik dari aliran dana menuju aset aman yang dipicu oleh semakin tajamnya aksi jual saham teknologi dan kecerdasan buatan. Meningkatnya kekhawatiran mengenai keberlanjutan investasi kecerdasan buatan (AI), yang merupakan salah satu pendorong utama pertumbuhan ekonomi AS, juga membuat pasar keuangan mengurangi ekspektasi kenaikan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve.

Tanya Jawab Seputar Dolar Australia

Apa saja faktor utama yang menggerakkan Dolar Australia?

Salah satu faktor paling signifikan bagi Dolar Australia (AUD) adalah tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh Reserve Bank of Australia (RBA). Karena Australia merupakan negara yang kaya sumber daya alam, harga komoditas ekspor terbesarnya, bijih besi, juga menjadi penggerak utama. Kondisi perekonomian Tiongkok, mitra dagang terbesarnya, turut berpengaruh, begitu pula inflasi di Australia, laju pertumbuhan ekonominya, dan neraca perdagangan. Sentimen pasar, yakni apakah investor lebih memilih aset berisiko (risk-on) atau mencari aset aman (risk-off), juga menjadi faktor yang berpengaruh. Sentimen risk-on berdampak positif bagi AUD.

Bagaimana keputusan Reserve Bank of Australia memengaruhi Dolar Australia?

Reserve Bank of Australia (RBA) memengaruhi Dolar Australia (AUD) dengan menetapkan tingkat suku bunga pinjaman antarbank di Australia. Hal ini memengaruhi tingkat suku bunga dalam perekonomian secara keseluruhan. Tujuan utama RBA adalah menjaga tingkat inflasi tetap stabil di kisaran 2-3% dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan bank sentral utama lainnya menopang AUD, sedangkan suku bunga yang relatif rendah berdampak sebaliknya. RBA juga dapat menggunakan pelonggaran dan pengetatan kuantitatif untuk memengaruhi kondisi kredit. Pelonggaran kuantitatif berdampak negatif bagi AUD, sedangkan pengetatan kuantitatif berdampak positif.

Bagaimana kondisi perekonomian Tiongkok memengaruhi Dolar Australia?

Tiongkok merupakan mitra dagang terbesar Australia, sehingga kondisi perekonomiannya sangat memengaruhi nilai Dolar Australia (AUD). Ketika perekonomian Tiongkok berkinerja baik, negara tersebut membeli lebih banyak bahan baku, barang, dan jasa dari Australia. Hal ini meningkatkan permintaan terhadap AUD dan mendorong penguatan nilainya. Sebaliknya, ketika perekonomian Tiongkok tidak tumbuh secepat yang diharapkan, dampaknya berlawanan. Oleh karena itu, data pertumbuhan Tiongkok yang secara tak terduga lebih baik atau lebih buruk dari perkiraan sering kali berdampak langsung pada Dolar Australia dan pasangan mata uang yang melibatkannya.

Bagaimana harga bijih besi memengaruhi Dolar Australia?

Bijih besi merupakan komoditas ekspor terbesar Australia, dengan nilai mencapai $118 miliar per tahun menurut data 2021, dan Tiongkok sebagai tujuan utamanya. Karena itu, harga bijih besi dapat menjadi penggerak Dolar Australia. Secara umum, jika harga bijih besi naik, AUD juga menguat karena permintaan agregat terhadap mata uang tersebut meningkat. Hal sebaliknya terjadi jika harga bijih besi turun. Harga bijih besi yang lebih tinggi juga cenderung memperbesar peluang Australia mencatat surplus neraca perdagangan, yang turut berdampak positif bagi AUD.

Bagaimana neraca perdagangan memengaruhi Dolar Australia?

Neraca perdagangan, yaitu selisih antara pendapatan suatu negara dari ekspor dan pengeluarannya untuk impor, merupakan faktor lain yang dapat memengaruhi nilai Dolar Australia. Jika Australia menghasilkan produk ekspor yang sangat diminati, nilai mata uangnya akan menguat semata-mata karena kelebihan permintaan dari pembeli asing yang ingin membeli produk ekspornya dibandingkan dengan pengeluaran untuk membeli barang impor. Oleh karena itu, surplus neraca perdagangan memperkuat AUD, sedangkan defisit neraca perdagangan memberikan dampak sebaliknya.

Artikel Berikutnya