Dolar Australia bertahan menguat di atas 0,6950 seiring meredanya ekspektasi kenaikan suku bunga Fed, jelang rilis data China

• AUD/USD menguat ke sekitar 0,6970 pada awal sesi Asia hari Senin.
• Warsh dari The Fed tidak memberikan petunjuk mengenai keputusan kebijakan Oktober.
• Kent dari RBA menyebut suku bunga netral meningkat dan mempertanyakan apakah kebijakan sudah cukup ketat.

Pasangan AUD/USD menguat mendekati 0,6970 pada awal sesi Asia hari Senin. Memudarnya ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) membebani Dolar AS (USD) terhadap Dolar Australia (AUD).

Pernyataan para pejabat The Fed yang mengisyaratkan tidak adanya urgensi untuk memperketat kebijakan lebih lanjut membantu menstabilkan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan menekan Dolar AS. Ketua The Fed Kevin Warsh berbicara dalam acara Dana Moneter Internasional (IMF) pada Jumat, dengan mengatakan bahwa ia tidak “menentukan terlebih dahulu” keputusan suku bunga. Ia tidak memberikan gambaran apakah bank sentral akan menaikkan atau mempertahankan suku bunga jangka pendek pada pertemuan mendatang tanggal 27–28 Oktober.

Menurut CME FedWatch Tool, pasar kini memperhitungkan peluang hampir 83,9% bahwa bank sentral AS akan mempertahankan suku bunga pada akhir bulan ini, naik dari 49% sebulan sebelumnya.

Pada awal Senin, Asisten Gubernur Reserve Bank of Australia (RBA) Chris Kent menyatakan bahwa terdapat bukti yang cukup kuat bahwa suku bunga netral sedang meningkat di Australia dan di luar negeri. Kent yakin kebijakan saat ini agak ketat, tetapi mempertanyakan apakah tingkat keketatannya sudah memadai.

Para pelaku pasar menantikan rilis data ekonomi Tiongkok, termasuk Produk Domestik Bruto (PDB), Produksi Industri, dan Penjualan Ritel, pada Senin nanti. Jika data tersebut lebih kuat dari perkiraan, hal ini dapat mendongkrak Dolar Australia yang kerap menjadi proksi kondisi ekonomi Tiongkok, mengingat Tiongkok merupakan mitra dagang utama Australia.

Kecenderungan pelemahan Dolar Australia meningkat setelah AUD/USD menembus kisaran terbaru

Para ahli strategi UOB Group mencatat bahwa penurunan AUD/USD baru-baru ini telah membuat prospek teknikal lebih negatif untuk jangka waktu 1–3 minggu. Mereka mengingatkan bahwa hingga Rabu lalu, ketika pasangan ini diperdagangkan mendekati 0,6980, mereka memperkirakan AUD “kemungkinan akan diperdagangkan antara 0,6935 dan 0,7020.” Namun, kisaran tersebut kemudian ditembus: “Dua hari lalu, AUD naik ke 0,7015 lalu turun. Kemarin, AUD turun lebih lanjut dan menembus ke bawah 0,6935 hingga menyentuh level terendah 0,6895.”

UOB menyoroti bahwa “meskipun momentum penurunan meningkat, saat ini momentumnya belum kuat.” Meski demikian, “AUD cenderung melemah, tetapi penurunannya mungkin tidak mencapai level terendah Juni di 0,6865.” Untuk pergerakan naik, bank tersebut menekankan bahwa “penembusan ke atas 0,6980 akan mengindikasikan AUD lebih mungkin bergerak dalam kisaran daripada melanjutkan penurunan.”

Warsh menyoroti lonjakan investasi dan risiko permintaan terkait AI tanpa memberikan komitmen kebijakan sebelumnya

Ketua The Fed Warsh menyampaikan pandangan yang cukup positif tetapi tetap berhati-hati, dengan skor FXS Speechtracker sebesar 5,6/10, di bawah rata-rata historis 6,1/10, yang menunjukkan tingkat keyakinan sedikit lebih rendah dibandingkan acuan selama ini. Pengakuannya bahwa ia “terlalu membekas oleh trauma” Krisis Keuangan Global menggarisbawahi kecenderungan menghindari risiko yang masih bertahan, meskipun Warsh menyoroti lonjakan pertumbuhan struktural dan investasi yang didorong oleh “kebijakan yang baik”. Ia juga menegaskan bahwa pertemuan Oktober dan Desember mendatang akan menjadi “momen penentu” sesungguhnya bagi keputusan terkait output, ketenagakerjaan, dan inflasi. Fokus Warsh pada AI sebagai pendorong permintaan jangka pendek dengan dampak ketenagakerjaan yang belum pasti, ditambah penolakannya untuk menentukan hasil pertemuan terlebih dahulu, membuat seluruh opsi kebijakan tetap terbuka lebar dan meredam penafsiran langsung yang bernada hawkish bagi Dolar AS.

FXS Fed Sentiment Index tidak berubah setelah pidato tersebut, dengan pergerakan 0,00 poin yang membuat indeks bertahan di 127,51, tetap kokoh di wilayah hawkish meskipun skor FXS Speechtracker sedikit lebih rendah. Level FXS Fed Sentiment Index yang tidak berubah tetapi tetap tinggi menunjukkan bahwa pasar masih memperhitungkan pola respons kebijakan The Fed yang secara umum hawkish, meskipun nada Warsh sedikit lebih bergantung pada data dan lebih mempertimbangkan risiko.

Analisis Teknikal: AUD/USD tetap bernada negatif di bawah SMA 100 hari

Pada grafik harian, AUD/USD mempertahankan kecenderungan bearish jangka pendek karena harga spot tetap berada di bawah Rata-Rata Bergerak Sederhana (SMA) 100 hari dan garis tengah Bollinger 20 hari, yang kini menjadi resistance terdekat. Harga bergerak turun di paruh bawah rentang Bollinger, sementara Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 hari di sekitar 44 mengisyaratkan tekanan penurunan yang masih berlanjut, bukan aksi jual menyerah dalam kondisi jenuh jual.

Untuk pergerakan naik, resistance awal berada di garis tengah Bollinger sekitar 0,6982, disusul SMA 100 hari di 0,7035, sementara pita atas Bollinger di dekat 0,7070 membatasi upaya pemulihan yang lebih kuat. Untuk pergerakan turun, support penting berikutnya berada di pita bawah Bollinger, mendekati 0,6896, tempat para penjual mungkin mulai ragu jika penurunan berlanjut.

(Analisis teknikal dalam artikel ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)