Dolar Australia menguat seiring kekhawatiran terhadap sektor teknologi AS menekan Dolar AS

• Dolar Australia naik 0,32% pada Selasa, ditopang oleh pelemahan Dolar AS dan penurunan imbal hasil obligasi pemerintah AS.
• Kekhawatiran seputar sektor kecerdasan buatan mengurangi daya tarik mata uang AS.
• Bank Rakyat Tiongkok mempertahankan suku bunga pinjaman acuannya, sementara ketegangan di pasar minyak memicu risiko inflasi AS.

AUD/USD menguat pada Selasa, diperdagangkan di sekitar 0,7000, naik 0,32% pada hari ini saat artikel ditulis. Dolar Australia (AUD) diuntungkan oleh pelemahan Dolar AS (USD), yang masih tertekan di tengah penurunan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan meningkatnya kekhawatiran mengenai valuasi di sektor kecerdasan buatan (AI).

Dolar AS masih tertekan setelah mencapai level tinggi pekan lalu. Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur kinerja Dolar AS terhadap sekeranjang enam mata uang utama, turun sekitar 0,2% pada Selasa dan diperdagangkan di sekitar 101,77 saat berita ini ditulis, setelah mendekati 103 pekan lalu, level tertingginya sejak April 2025.

Dolar AS menjadi sangat sensitif terhadap perkembangan di sektor AI. Arus masuk modal asing yang signifikan ke saham-saham AS terkait AI telah membantu menopang mata uang tersebut dalam beberapa bulan terakhir. Namun, koreksi terkini pada saham teknologi dan memudarnya optimisme seputar AI kini mengurangi daya tarik Dolar AS.

Tekanan ini diperkuat oleh penurunan imbal hasil obligasi pemerintah AS. Imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor 10 tahun yang menjadi acuan berada di sekitar 5,08%, dibandingkan dengan sekitar 5,36% pada awal bulan ini. Penurunan ini mengurangi keunggulan imbal hasil yang ditawarkan aset berdenominasi USD, sehingga secara tidak langsung menopang Dolar Australia.

Namun, penguatan Dolar Australia terhadap mata uang utama lainnya masih relatif terbatas setelah keputusan kebijakan moneter Bank Rakyat Tiongkok (PBoC). Bank sentral Tiongkok tersebut mempertahankan suku bunga pinjaman utama (Loan Prime Rate/LPR) satu tahun di 3,00% dan suku bunga lima tahun di 3,50% pada Selasa, sesuai ekspektasi.

Keputusan tersebut menegaskan pendekatan hati-hati yang diambil otoritas moneter Tiongkok saat investor menilai prospek pertumbuhan ekonomi terbesar kedua di dunia itu. Mengingat ketergantungan Australia yang besar pada ekspor ke Tiongkok, terutama komoditas, prospek ekonomi Tiongkok tetap menjadi faktor utama penggerak Dolar Australia.

Namun, dari sisi AS, potensi pelemahan lebih lanjut Dolar AS masih dibatasi oleh meningkatnya risiko inflasi terkait harga energi. Harga minyak West Texas Intermediate (WTI) mendekati $100 pada Selasa, mencapai level tertinggi dalam lebih dari sebulan. Serangan Houthi terhadap infrastruktur energi Saudi dan meningkatnya jumlah insiden yang menargetkan kapal di Selat Hormuz memicu kekhawatiran akan potensi gangguan pasokan minyak global.

Harga energi yang lebih tinggi dapat kembali memicu tekanan inflasi di Amerika Serikat (AS), sehingga mendorong Federal Reserve (Fed) untuk mempertahankan kebijakan moneter ketat lebih lama daripada perkiraan sebelumnya atau bahkan kembali menaikkan suku bunga sebelum akhir tahun.

Menurut jajak pendapat Reuters yang diterbitkan pada Selasa, 94 dari 100 ekonom memperkirakan The Fed akan mempertahankan suku bunga pada kisaran 3,75%-4,00% dalam pertemuan 27-28 Oktober, setelah kenaikan sebesar 25 basis poin (bps) pada September. Namun, seluruh ekonom yang disurvei memperkirakan kenaikan suku bunga berikutnya pada Desember.

Prospek ini dapat membatasi pelemahan Dolar AS dan menahan penguatan lebih lanjut AUD/USD, meskipun saat ini pasangan tersebut ditopang oleh penurunan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan kekhawatiran seputar sektor teknologi AS.

Analisis teknikal AUD/USD

Pada grafik satu jam, AUD/USD diperdagangkan di 0,7000 dan mempertahankan bias bullish jangka pendek karena bertahan di atas rata-rata pergerakan sederhana (SMA) 100 periode dan 200 periode, masing-masing di 0,6960 dan 0,6966, serta tetap mengikuti garis tren naik yang menjadi support di dekat 0,6988. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) periode 14 yang berada di sekitar 63 tetap menunjukkan sinyal positif, mengindikasikan pembeli masih memegang kendali saat pasangan ini mendekati batas atas kisaran pergerakan terkininya.

Di sisi bawah, support awal terlihat pada level horizontal di sekitar 0,6995, diikuti support garis tren di 0,6988, lalu SMA 200 periode dan 100 periode di 0,6966 dan 0,6960. Di sisi atas, resistance terdekat berada di 0,7014, dengan hambatan berikutnya di 0,7040. Penembusan yang bertahan di atas level-level ini akan membuka jalan bagi penguatan AUD/USD yang lebih besar.

(Analisis teknikal dalam artikel ini ditulis dengan bantuan perangkat AI. Pelajari lebih lanjut.)