Dolar Australia gagal menembus 0.7000 karena Fed yang hawkish dan risiko Iran membatasi kerugian USD

AUD/USD menarik sebagian pembeli saat harga turun karena imbal hasil obligasi AS yang lebih lunak membuat pelaku bullish USD tetap defensif.
Sikap hawkish Fed dan ketidakpastian geopolitik membantu membatasi kerugian bagi USD yang berstatus safe-haven.
Trader juga tampak berhati-hati menjelang rilis data inflasi AS dan pidato Ketua Fed Warsh.

Pasangan AUD/USD kesulitan memanfaatkan kenaikan moderat pada sesi Asia, diperdagangkan di bawah level psikologis 0.7000 dan di bawah level tertinggi hampir dua minggu yang sempat disentuh pada awal Senin ini.

Dengan latar belakang pullback kecil baru-baru ini pada imbal hasil obligasi AS dari level tertinggi multi-tahun, Dolar AS (USD) memulai pekan baru dengan nada yang lebih lemah di tengah harapan bahwa kesepakatan perdamaian energi Rusia-Ukraina akan meredakan kekurangan bahan bakar global, sehingga mengurangi kekhawatiran inflasi. Namun, sikap hawkish Federal Reserve AS (Fed), bersama dengan ketegangan di Timur Tengah, membantu membatasi kerugian bagi Greenback yang berstatus safe-haven dan menahan kenaikan pasangan AUD/USD.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Meskipun pelaku pasar telah mengurangi penilaian terhadap probabilitas kenaikan suku bunga pada pertemuan Fed akhir Oktober, ekspektasi kenaikan 25 basis poin (bps) pada Desember masih tetap kuat. Taruhan tersebut kembali ditegaskan oleh Risalah FOMC September, yang dirilis Rabu lalu, yang mengungkapkan bahwa para pembuat kebijakan masih memandang inflasi sebagai ancaman utama terhadap stabilitas makroekonomi dan mendukung alasan untuk pengetatan kebijakan lebih lanjut sebelum akhir tahun.

Dari Timur Tengah, kelompok Houthi di Yaman yang didukung Iran meningkatkan kampanye mereka terhadap Arab Saudi, dengan menargetkan Bandara Internasional King Khalid di Riyadh menggunakan kombinasi rudal balistik dan rudal jelajah, serta drone selama akhir pekan. Menambah hal ini, Presiden AS Donald Trump mengangkat kemungkinan untuk melanjutkan kembali serangan terhadap Iran. Hal ini menjaga premi risiko geopolitik tetap berlangsung, mendukung alasan munculnya aksi beli saat harga turun pada USD yang berstatus safe-haven.

Trader juga mungkin menahan diri untuk tidak memasang taruhan arah yang agresif dan memilih menunggu rilis data inflasi AS terbaru – Indeks Harga Produsen (PPI) dan Indeks Harga Konsumen (CPI) masing-masing pada Rabu dan Kamis. Setelah itu, Ketua Fed Kevin Warsh akan berpidato pada pertemuan tahunan IMF dan Bank Dunia di Bangkok pada Jumat, yang akan menggerakkan USD dan memberikan dorongan berarti bagi pasangan AUD/USD.

Grafik 4 jam AUD/USD

Analisis Teknikal

Pasangan AUD/USD kesulitan mendapatkan pijakan di atas level retracement Fibonacci 23,6% dan mempertahankan bias bearish jangka pendek di bawah Simple Moving Average (SMA) 100-periode pada grafik 4 jam. Hal ini, pada gilirannya, menunjukkan bahwa reli kemungkinan akan menghadapi tekanan jual selama harga spot tetap tertahan di bawah klaster ini. Di sisi bawah, support struktural penting berikutnya muncul di area anchor Fibonacci sekitar 0.6902, di mana pembeli diperkirakan akan menunjukkan minat yang lebih besar jika penurunan berlanjut.

(Analisis teknikal untuk artikel ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)

FAQ Dolar AS

Apa itu Dolar AS?

Dolar AS (USD) adalah mata uang resmi Amerika Serikat, dan mata uang ‘de facto’ bagi sejumlah besar negara lain di mana mata uang ini beredar berdampingan dengan uang kertas lokal. Ini adalah mata uang yang paling aktif diperdagangkan di dunia, mencakup lebih dari 88% dari seluruh perputaran pasar forex global, atau rata-rata transaksi senilai $6,6 triliun per hari, menurut data tahun 2022. Setelah Perang Dunia Kedua, USD mengambil alih posisi Poundsterling Inggris sebagai mata uang cadangan dunia. Sepanjang sebagian besar sejarahnya, Dolar AS didukung oleh Emas, hingga Perjanjian Bretton Woods pada tahun 1971 ketika standar emas dihapuskan.

Bagaimana keputusan Federal Reserve memengaruhi Dolar AS?

Faktor tunggal terpenting yang memengaruhi nilai Dolar AS adalah kebijakan moneter, yang dibentuk oleh Federal Reserve (Fed). Fed memiliki dua mandat: mencapai stabilitas harga (mengendalikan inflasi) dan mendorong lapangan kerja penuh. Alat utamanya untuk mencapai dua tujuan ini adalah dengan menyesuaikan suku bunga. Ketika harga naik terlalu cepat dan inflasi berada di atas target 2% Fed, Fed akan menaikkan suku bunga, yang membantu nilai USD. Ketika inflasi turun di bawah 2% atau Tingkat Pengangguran terlalu tinggi, Fed dapat menurunkan suku bunga, yang membebani Greenback.

Apa itu Quantitative Easing dan bagaimana pengaruhnya terhadap Dolar AS?

Dalam situasi ekstrem, Federal Reserve juga dapat mencetak lebih banyak Dolar dan menerapkan quantitative easing (QE). QE adalah proses di mana Fed secara substansial meningkatkan aliran kredit dalam sistem keuangan yang macet. Ini adalah langkah kebijakan non-standar yang digunakan ketika kredit mengering karena bank tidak mau saling meminjamkan (karena takut gagal bayar dari pihak lawan). Ini adalah upaya terakhir ketika sekadar menurunkan suku bunga kemungkinan tidak akan mencapai hasil yang diperlukan. Ini adalah senjata pilihan Fed untuk memerangi credit crunch yang terjadi selama Krisis Keuangan Besar pada tahun 2008. Hal ini melibatkan Fed mencetak lebih banyak Dolar dan menggunakannya untuk membeli obligasi pemerintah AS terutama dari lembaga keuangan. QE biasanya menyebabkan Dolar AS melemah.

Apa itu Quantitative Tightening dan bagaimana pengaruhnya terhadap Dolar AS?

Quantitative tightening (QT) adalah proses kebalikan di mana Federal Reserve berhenti membeli obligasi dari lembaga keuangan dan tidak menginvestasikan kembali pokok dari obligasi yang dimilikinya yang jatuh tempo ke pembelian baru. Ini biasanya positif bagi Dolar AS.

Artikel Berikutnya