Dolar Australia naik tipis mendekati 0.7000 di tengah lemahnya sentimen AS

AUD/USD ปรับตัวขึ้นใกล้ 0.6985 ในช่วงต้นเซสชันเอเชียวันจันทร์
ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลงสู่ 46.3 ในเดือนตุลาคม จาก 48.1 ก่อนหน้า
โอกาสที่ RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายนลดลงอย่างมากหลังข้อมูล CPI ล่าสุด

คู่ AUD/USD ซื้อขายในแดนบวกเล็กน้อยบริเวณ 0.6985 ในช่วงต้นเซสชันเอเชียวันจันทร์ ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐที่อ่อนตัวลงกดดันดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) นักลงทุนจะจับตารายงานการประชุมของธนาคารกลางออสเตรเลีย ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันอังคาร

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนลดลงสู่ 46.3 ในเดือนตุลาคม จาก 48.1 ในเดือนกันยายน ตัวเลขดังกล่าวออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 47.6 อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์เงินเฟ้อของ UoM ปรับตัวสูงขึ้น ตอกย้ำคาดการณ์ว่า Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในการประชุมครั้งถัดไป

ตามข้อมูลของ CME Fedwatch ตลาดให้น้ำหนักเพียง 17.7% ต่อโอกาสที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 เบสิสพอยต์ในเดือนนี้ ลดลงเล็กน้อยจาก 24.4% เมื่อสัปดาห์ก่อน นักลงทุนให้น้ำหนัก 84.1% ต่อโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคมของธนาคารกลาง

ในฝั่งออสเตรเลีย นักลงทุนลดการคาดการณ์ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในการประชุมนโยบายเดือนพฤศจิกายน หลังดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดออกมาตามคาด Ian Harper อดีตกรรมการบอร์ด RBA กล่าวว่า การขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้ “มีความเป็นไปได้” แต่ไม่จำเป็นว่าจะมีโอกาสสูง

ขณะนี้ตลาดการเงินคาดว่าธนาคารกลางออสเตรเลียน่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมครั้งถัดไปช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน โดยโอกาสของการขึ้นดอกเบี้ยลดลงมาอยู่ที่ราว 20% ตามข้อมูลตลาดจาก LSEG

ความผันผวนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลงช่วยหนุนสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง

นักกลยุทธ์ของ OCBC ชี้ว่า “การประมูลพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีและ 30 ปีที่แข็งแกร่งต่อเนื่องกันหลายวันแสดงให้เห็นว่ามีระดับราคาที่ผู้ซื้อเข้ามา” ซึ่งช่วยให้ภาพรวมของอัตราผลตอบแทนมีเสถียรภาพมากขึ้นหลังความปั่นป่วนล่าสุด พวกเขาระบุว่า “ความผันผวนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งติดตามโดยดัชนี MOVE เป็นศูนย์กลางของความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกในช่วงที่ผ่านมา ก่อนที่จะถูกแทนที่ด้วยความผันผวนของพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศส” สะท้อนว่าจุดสนใจได้เปลี่ยนออกจากตราสารหนี้ระยะยาวของสหรัฐแล้ว เมื่อมองไปข้างหน้า OCBC ให้เหตุผลว่า “การปรับลดลงล่าสุดของดัชนี MOVE หากยังคงต่อเนื่อง น่าจะช่วยป้องกันไม่ให้การอ่อนตัวของสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงอย่าง AUD และสถานะ carry trade ในตลาดเกิดใหม่ กลายเป็นแรงขายที่ลึกขึ้น” ซึ่งบ่งชี้ถึงสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อสกุลเงินที่มีเบต้าสูงและสถานะ carry มากขึ้น

Musalem ของ Fed ส่งสัญญาณว่าจำเป็นต้องคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม ขณะที่เงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง

Musalem ของ Fed ส่งสารเชิงสายเหยี่ยวอย่างชัดเจน โดยมีคะแนน FXS Speechtracker ที่ 7.3/10 สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.2/10 เล็กน้อย และสะท้อนน้ำเสียงที่เข้มงวดกว่าระดับฐานเล็กน้อย การเน้นย้ำว่า “จะต้องมีการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม” เพื่อนำเงินเฟ้อกลับสู่ 2% ได้อย่างทันท่วงที ควบคู่กับความเห็นว่าเศรษฐกิจ “ค่อนข้างแข็งแกร่ง” และตลาดแรงงาน “สมดุลและมีเสถียรภาพ” ตอกย้ำอคติไปทางการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม แม้ Musalem จะระบุว่าเข้าร่วมการประชุมด้วยใจที่เปิดกว้างก็ตาม การให้ความสำคัญของ Musalem ต่อแรงกดดันด้านอุปสงค์ที่ยังคงอยู่ ช็อกด้านอุปทาน และอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงซึ่งสูงขึ้นในเชิงโครงสร้างจากความต้องการเงินทุนที่แข็งแกร่งและการลงทุนใน AI บ่งชี้ถึงมุมมองว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายอาจจำเป็นต้องอยู่ในระดับสูงนานขึ้น เพื่อยึดเหนี่ยวคาดการณ์เงินเฟ้อและรักษาความได้เปรียบด้านผลตอบแทนของดอลลาร์

ดัชนี FXS Fed Sentiment ลดลง 0.25 จุด สู่ 138.33 บ่งชี้ถึงการถอยกลับเล็กน้อยของมุมมองเชิงสายเหยี่ยวที่ตลาดรับรู้ แม้ว่าสุนทรพจน์ยังคงอยู่ในโซนคุมเข้มนโยบายอย่างชัดเจน ด้วยดัชนีที่ยังอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 มาก Fed จึงยังถูกมองว่าเป็นสายเหยี่ยวโดยรวม และถ้อยแถลงของ Musalem เกี่ยวกับการพิจารณาขึ้นดอกเบี้ยและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในเชิงโครงสร้างยิ่งตอกย้ำจุดยืนนั้น แม้ว่าการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยของดัชนีจะบ่งชี้ถึงการผ่อนคลายลงบ้างในระยะขอบ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/USD ยังคงมีบรรยากาศเชิงลบต่ำกว่า SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน AUD/USD ยังคงมีอคติเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากราคาเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และ SMA กลาง 20 วันของ Bollinger Bands ทำให้โทนภาพรวมยังถูกจำกัดหลังการร่วงลงล่าสุดจากบริเวณ 0.72 ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 40.9 ยังคงต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง บ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่ มากกว่าจะเป็นภาวะขายมากเกินไป ขณะที่แบนด์ล่างของ Bollinger ใกล้ 0.6889 เป็นแนวรับด้านความผันผวนถัดไปใต้ตลาด

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่แบนด์กลางของ Bollinger บริเวณ 0.7020 ตามด้วย SMA 100 วันที่ 0.7045 ซึ่งเป็นโซนที่จำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนให้ได้เพื่อบรรเทาโทนเชิงลบในปัจจุบัน โดยมีอุปสรรคที่ไกลออกไปที่แบนด์บนของ Bollinger ใกล้ 0.7155 ในด้านล่าง แนวรับเชิงโครงสร้างใกล้ที่สุดเพียงจุดเดียวอยู่ที่แบนด์ล่างของ Bollinger ที่ 0.6890 ซึ่งหากหลุดลงไปจะเปิดทางสู่การปรับตัวลงที่ลึกขึ้น ขณะที่การยืนเหนือแบนด์นี้ได้จะบ่งชี้ถึงการแกว่งตัวสะสมภายในแนวโน้มขาลงปัจจุบัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมไปด้วยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญคือราคาสินค้าส่งออกหลักที่สุดของประเทศอย่างแร่เหล็ก สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นปัจจัยเช่นกัน รวมถึงเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า อารมณ์ตลาด—ไม่ว่านักลงทุนจะเข้าถือสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off)—ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง โดยภาวะ risk-on เป็นบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียสามารถปล่อยกู้ให้กันและกันได้ สิ่งนี้ส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้มีเสถียรภาพที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ ช่วยหนุน AUD และในทางตรงกันข้ามสำหรับอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ AUD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ AUD

สุขภาพของเศรษฐกิจจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนทำได้ดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทำให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าให้สูงขึ้น ในทางกลับกันจะเกิดขึ้นเมื่อเศรษฐกิจจีนไม่ได้เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ ดังนั้น ความประหลาดใจเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่สกุลเงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย คิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลปี 2021 โดยมีจีนเป็นปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับตัวขึ้น AUD ก็มักจะปรับขึ้นเช่นกัน เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกันจะเกิดขึ้นหากราคาแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเป็นบวกมากขึ้น ซึ่งก็เป็นบวกต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่ประเทศจ่ายสำหรับการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออกของประเทศ เทียบกับสิ่งที่ประเทศใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุน AUD โดยจะให้ผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าเป็นลบ

Artikel Berikutnya