12 Keuntungan Trading Crypto

1. Ketersediaan pasar cryptocurrency

Pasar cryptocurrency buka 24 jam sehari, 7 hari seminggu. Tidak seperti pasar forex (valuta asing) yang tutup dari Jumat 22:00 UTC (05:00 WIB) hingga Minggu 22:00 UTC (05:00 WIB), trading cryptocurrency memungkinkan posisi dibuka dan ditutup melintasi akhir pekan dan hari libur nasional tanpa interupsi.

Akses berkelanjutan ini menghilangkan gap risk akhir pekan. Pada 7 Juni 2024, US Bureau of Labor Statistics merilis data non-farm payroll yang melampaui prediksi. Bitcoin bergerak sekitar 2% dalam hitungan jam. Trader forex yang memegang posisi USD tidak akan dapat bereaksi hingga Minggu malam, tetapi trader cryptocurrency dapat menyesuaikan atau keluar segera.

Meskipun pasar spot yang mendasarinya tidak pernah tutup, broker individu mungkin menjadwalkan jendela pemeliharaan singkat selama periode volume rendah. Trader sebaiknya memastikan jam sesi spesifik broker mereka sebelum menahan posisi selama periode tersebut.

2. Potensi keuntungan tinggi karena volatilitas

Pasar cryptocurrency menawarkan potensi keuntungan jangka pendek yang lebih tinggi dibanding sebagian besar pasar keuangan tradisional karena aset yang mendasarinya mengalami ayunan harga rata-rata yang lebih besar. Volatilitas tahunan Bitcoin secara historis berkisar antara 50% dan 80%, dibandingkan sekitar 10% untuk S&P 500 dan 8–12% untuk pasangan forex major seperti EUR/USD.

Pada 11 November 2024, Bitcoin naik dari sekitar USD 80.000 (Rp 1,32 miliar) ke USD 89.000 (Rp 1,47 miliar) dalam satu sesi, pergerakan lebih dari 11%. Trader yang memegang posisi long dengan leverage pada pergerakan tersebut akan merealisasikan imbal hasil setara 22% pada deposit margin mereka. Pergerakan persentase setara pada EUR/USD akan memerlukan waktu berminggu-minggu atau berbulan-bulan untuk berkembang.

Volatilitas yang sama memperbesar kerugian pada tingkat yang sama. Pergerakan merugikan 10% terhadap posisi yang menggunakan leverage dapat menggerus margin dengan cepat dan memicu stop-out (penutupan paksa posisi). Trader sebaiknya menentukan ukuran posisi dan menetapkan order stop loss relatif terhadap volatilitas aset, bukan menerapkan parameter risiko yang dirancang untuk instrumen dengan volatilitas lebih rendah.

3. Hambatan masuk yang rendah

Trading cryptocurrency memerlukan modal awal yang lebih kecil dibanding sebagian besar pasar keuangan tradisional. Banyak broker mengizinkan trader membuka posisi dengan deposit serendah USD 50 (Rp 825.000) hingga USD 100 (Rp 1,65 juta), dan rasio leverage hingga 1:2 berarti deposit USD 100 (Rp 1,65 juta) dapat mengendalikan posisi USD 200 (Rp 3,3 juta).

Eksposur fraksional memperkuat aksesibilitas ini. Trader tidak perlu USD 90.000 (Rp 1,49 miliar) untuk mengambil posisi pada Bitcoin. Broker mengkuotasi instrumen cryptocurrency dalam satuan yang memungkinkan posisi senilai pecahan dari satu koin, membuat aset berharga tinggi dapat diakses pada hampir semua ukuran akun.

Persyaratan modal yang rendah ini tidak mengurangi risiko per dolar yang diinvestasikan. Akun USD 100 (Rp 1,65 juta) dengan posisi yang menggunakan leverage terekspos pada persentase keuntungan dan kerugian yang sama dengan akun USD 10.000 (Rp 165 juta). Trader yang masuk dengan deposit kecil sebaiknya menerapkan disiplin penentuan ukuran posisi dan stop loss yang sama seperti pada akun yang lebih besar.

4. Likuiditas tinggi

Pasar cryptocurrency termasuk pasar keuangan paling likuid di dunia. Bitcoin saja rata-rata mencatat lebih dari USD 30 miliar (Rp 495 triliun) dalam volume trading spot harian, dan total volume harian di seluruh cryptocurrency secara rutin melampaui USD 100 miliar (Rp 1.650 triliun). Trader dapat masuk dan keluar dari posisi dengan cepat dan dampak harga yang minimal.

Likuiditas tinggi mempersempit spread antara harga bid dan ask, mengurangi biaya setiap transaksi. Bitcoin dan Ethereum secara konsisten memiliki beberapa spread paling ketat di antara instrumen cryptocurrency, sering kali sebanding dengan pasangan forex major selama jam puncak. Spread yang lebih ketat berarti trader memulai setiap posisi lebih dekat dengan breakeven.

Likuiditas tidak seragam di semua instrumen. Token small-cap dapat mengalami likuiditas tipis selama jam non-puncak, yang menyebabkan spread lebih lebar dan risiko slippage (selisih harga eksekusi) lebih besar. Trader sebaiknya memeriksa volume harian rata-rata dan spread tipikal dari instrumen apa pun sebelum membuka posisi.

5. Aset cryptocurrency yang beragam

Broker cryptocurrency menawarkan eksposur ke berbagai aset digital di luar Bitcoin dan Ethereum. Daftar instrumen tipikal mencakup token large-cap seperti Solana, Ripple, dan Cardano, token mid-cap seperti Polygon dan Avalanche, serta aset bertema meme seperti Dogecoin dan Shiba Inu.

Keragaman aset menciptakan peluang karena kategori yang berbeda merespons pendorong pasar yang berbeda. Bitcoin cenderung mengikuti sentimen makroekonomi dan aliran institusional. Ethereum bergerak mengikuti siklus upgrade jaringan dan aktivitas decentralised finance (DeFi). Token yang lebih kecil seperti Solana dan Avalanche lebih sensitif terhadap metrik adopsi developer dan berita spesifik ekosistem.

Tidak semua instrumen yang tersedia memiliki kondisi trading yang setara. Aset large-cap menawarkan spread lebih ketat, likuiditas lebih dalam, dan data harga yang lebih stabil. Instrumen low-cap dapat memiliki spread lebih lebar, biaya overnight funding lebih tinggi, dan price gap yang lebih tajam selama periode volume rendah. Trader sebaiknya mengevaluasi biaya trading dan likuiditas per instrumen sebelum mengalokasikan modal.

6. Aksesibilitas

Trading cryptocurrency dapat diakses dari hampir semua perangkat dan lokasi yang memiliki koneksi internet. Sebagian besar broker menyediakan platform di desktop, web browser, dan aplikasi mobile, memungkinkan trader memantau posisi, mengeksekusi order, dan mengelola risiko dengan fungsionalitas penuh di perangkat manapun.

Aksesibilitas geografis juga sama luasnya. Trader di Asia Tenggara memiliki akses yang sama ke instrumen Bitcoin atau Ethereum seperti trader di Eropa atau Amerika Utara. Ini berbeda dengan beberapa pasar saham, di mana investor asing menghadapi pembatasan, biaya tambahan, atau jam trading terbatas di bursa non-domestik.

Proses onboarding juga dirampingkan. Verifikasi akun di sebagian besar broker memakan waktu antara beberapa menit dan 24 jam, dan opsi pendanaan mencakup transfer bank, kartu, dan e-wallet. Trader dapat berpindah dari registrasi ke akun live yang terdanai dalam satu hari.

7. Transaksi cepat dan biaya murah

Transaksi cryptocurrency dieksekusi hampir seketika melalui platform broker. Order fill pada aset seperti Bitcoin dan Ethereum terjadi dalam hitungan milidetik dalam kondisi pasar normal, memungkinkan trader bereaksi terhadap berita atau pergerakan harga mendadak tanpa penundaan eksekusi.

Biaya trading juga kompetitif. Sebagian besar broker tidak mengenakan commission pada transaksi cryptocurrency, melainkan membangun biaya mereka ke dalam spread. Spread Bitcoin dan Ethereum di broker kompetitif berada di kisaran 0,1% hingga 0,5%, yang lebih unggul dibanding biaya transaksi 1% hingga 2% yang dikenakan sebagian besar exchange cryptocurrency untuk pembelian spot.

Pemrosesan deposit dan withdrawal lebih cepat daripada saluran perbankan tradisional. Deposit e-wallet dan kartu biasanya tercatat dalam hitungan menit, sementara withdrawal bank wire sering kali diproses dalam 24 jam. Modal menghabiskan lebih sedikit waktu dalam perjalanan dan lebih banyak waktu tersedia untuk posisi aktif.

8. Keamanan akun dan dana crypto

Trading cryptocurrency melalui broker teregulasi memberikan beberapa lapisan perlindungan akun dan dana. Broker teregulasi diwajibkan menyimpan dana klien di akun terpisah yang dipisahkan dari modal operasional perusahaan, memastikan deposit trader terlindungi jika broker mengalami kebangkrutan. Badan regulator seperti ASIC, FCA, dan CySEC menegakkan persyaratan ini melalui audit dan kewajiban pelaporan yang berkelanjutan.

Keamanan tingkat platform menambah perlindungan lebih lanjut. Sebagian besar broker menerapkan two-factor authentication, transmisi data terenkripsi, dan timeout sesi otomatis untuk mencegah akses akun yang tidak sah. Beberapa broker juga menawarkan perlindungan saldo negatif, yang memastikan trader tidak dapat kehilangan lebih dari dana yang didepositokan bahkan selama volatilitas pasar ekstrem.

Perlindungan ini berbeda dengan kepemilikan cryptocurrency self-custody, di mana private key yang hilang atau wallet yang dikompromikan mengakibatkan kehilangan dana permanen dan tidak dapat dipulihkan. Trader yang menggunakan broker mendapat manfaat dari infrastruktur keamanan kelas institusi dan jalur regulasi yang tidak ada di lingkungan wallet terdesentralisasi.

9. Privasi eksekusi transaksi crypto

Trading cryptocurrency melalui broker menjaga data posisi tetap sepenuhnya privat dari peserta pasar lainnya. Tidak seperti exchange cryptocurrency, di mana order book bersifat publik dan layanan pelacakan whale seperti Lookonchain dan Arkham Intelligence menandai transaksi besar secara real-time, broker mengeksekusi transaksi pada infrastruktur internal. Tidak ada pengamat eksternal yang dapat melihat harga entry, ukuran posisi, atau saldo akun trader.

Privasi ini membawa keuntungan praktis untuk kualitas eksekusi. Pada exchange publik, order besar yang terlihat dapat menarik front-running, di mana peserta lain melakukan trading mendahului order tersebut untuk mengeksploitasi dampak harga yang diantisipasi. Trader yang menempatkan posisi yang sama melalui broker sepenuhnya menghindari dinamika ini, karena order tersebut tidak pernah muncul di ledger publik atau order book.

Regulasi perlindungan data standar juga mengatur cara broker menangani informasi pribadi. Kerangka seperti Australian Privacy Act dan GDPR Uni Eropa membatasi cara data klien disimpan, diproses, dan dibagikan. Identitas trader diverifikasi saat pembukaan akun melalui prosedur KYC, tetapi aktivitas trading berkelanjutan tetap rahasia antara trader dan broker.

10. Price discovery yang transparan

Harga cryptocurrency dibentuk melalui aktivitas pasar yang terlihat publik. Setiap transaksi di exchange utama dicatat dalam order book publik, dan agregator seperti CoinMarketCap dan CoinGecko mengompilasi data harga dari ratusan exchange ke dalam satu feed real-time. Trader dapat memverifikasi harga pasar dari cryptocurrency utama mana pun secara independen kapan saja.

Transparansi ini tidak biasa di pasar keuangan. Dalam forex, harga dikuotasikan oleh jaringan bank terdesentralisasi tanpa catatan publik tunggal. Dalam komoditas, benchmark ditetapkan oleh sejumlah kecil agen pelapor. Pasar cryptocurrency mempublikasikan setiap order, fill, dan angka volume secara real-time di puluhan exchange secara bersamaan.

Data on-chain menambah lapisan verifikasi lebih lanjut. Blockchain explorer menampilkan pergerakan wallet real-time, aliran masuk dan keluar exchange, serta volume transaksi jaringan. Trader dapat menggunakan data ini untuk mengantisipasi potensi tekanan jual atau tren akumulasi sebelum tercermin dalam harga.

11. Peluang leverage

Leverage (daya ungkit) memungkinkan trader cryptocurrency mengendalikan posisi yang lebih besar daripada yang diizinkan saldo akun mereka. Trader dengan USD 1.000 (Rp 16,5 juta) menggunakan leverage 1:10 dapat membuka posisi senilai USD 10.000 (Rp 165 juta), memperbesar nilai dolar setiap pergerakan harga dengan faktor sepuluh.

Rasio leverage cryptocurrency biasanya berkisar 1:2 hingga 1:20 untuk trader retail. Meskipun batas atas ini berada di bawah 1:30 yang tersedia pada pasangan forex major, volatilitas dasar yang lebih tinggi dari cryptocurrency berarti potensi keuntungan efektif per transaksi sering kali melebihi potensi posisi yang menggunakan leverage lebih tinggi pada aset dengan volatilitas lebih rendah.

Leverage memperbesar kerugian pada tingkat yang sama saat memperbesar keuntungan. Pergerakan merugikan 10% pada posisi dengan leverage 1:10 menghasilkan kerugian 100% dari margin yang didepositokan. Trader sebaiknya menetapkan order stop loss sebelum memasuki setiap posisi dan menghitung kerugian dolar maksimum relatif terhadap total ukuran akun, bukan nilai posisi yang menggunakan leverage.

12. Trading crypto pada momentum inflasi

Trading cryptocurrency memungkinkan trader mengambil posisi terarah pada aset dengan suplai tetap atau terbatas selama periode devaluasi mata uang. Bitcoin memiliki batas tegas sebesar 21 juta koin, dan tingkat penerbitannya berkurang setengah kira-kira setiap empat tahun melalui mekanisme halving. Ketika ekspektasi inflasi naik dan daya beli fiat menurun, permintaan terhadap aset dengan suplai terbatas cenderung meningkat, menciptakan momentum harga yang dapat ditradingkan.

Dinamika ini telah menghasilkan setup trading yang dapat diidentifikasi dalam beberapa tahun terakhir. Antara Januari dan Maret 2024, ketika data CPI AS secara konsisten tercetak di atas target 2% Federal Reserve, Bitcoin reli dari sekitar USD 42.000 (Rp 693 juta) ke USD 73.000 (Rp 1,2 miliar). Trader yang mengenali korelasi antara pembacaan inflasi yang persisten dan permintaan Bitcoin dapat memposisikan diri mendahului pergerakan tersebut menggunakan entry long yang menggunakan leverage.

Momentum yang didorong inflasi tidak bergerak dalam satu arah saja. Jika data inflasi mendingin lebih cepat dari yang diperkirakan atau bank sentral mensinyalkan pemotongan suku bunga agresif, aset yang sama dapat berbalik tajam saat narasi inflasi melemah. Trader yang menggunakan inflasi sebagai katalis terarah sebaiknya memperlakukannya sebagai satu input dalam kerangka analisis yang lebih luas, bukan sebagai jaminan pergerakan harga ke atas.

Bagaimana saya bisa mendapatkan manfaat dari trading cryptocurrency?

Anda mendapatkan manfaat dari trading cryptocurrency dengan menggunakan 12 keuntungan di atas secara bersamaan. Akses 24/7 pasar, pergerakan harga yang besar, dan likuiditas yang dalam menciptakan setup trading yang sering di berbagai aset, sementara persyaratan deposit rendah dan leverage membuat setup tersebut tersedia pada ukuran akun manapun.

Langkah berikutnya adalah menerapkan manfaat ini dalam praktik. Ini dimulai dengan memilih broker teregulasi, membuka dan mendanai akun, serta belajar cara menempatkan dan mengelola transaksi pada platform live. Setiap langkah melibatkan keputusan seputar aset mana yang akan ditradingkan, berapa banyak yang akan dirisikokan per posisi, leverage apa yang akan digunakan, dan di mana menetapkan stop loss. Keputusan-keputusan ini menentukan apakah keuntungan yang tercantum di atas berubah menjadi hasil trading yang nyata.

Apa kelemahan dari trading cryptocurrency?

Trading cryptocurrency membawa 8 risiko utama yang mengimbangi manfaat yang tercantum di atas.

1. Kerugian yang diperbesar volatilitas.

Ayunan harga yang sama yang menciptakan potensi keuntungan dapat menghancurkan posisi yang menggunakan leverage dalam hitungan menit. Pergerakan merugikan 10% pada posisi dengan leverage 1:10 menghasilkan kerugian total dari margin yang didepositokan.

2. Risiko leverage.

Margin call dan stop-out otomatis dapat melikuidasi posisi sebelum trader sempat bereaksi, terutama selama flash crash atau gap overnight di mana pergerakan harga melompati level stop loss yang telah ditetapkan.

3. Biaya overnight funding.

Menahan posisi yang menggunakan leverage selama beberapa hari mengakumulasi biaya pembiayaan yang menggerus keuntungan bersih. Biaya ini lebih tinggi pada instrumen small-cap dengan likuiditas lebih rendah.

4. Pelebaran spread.

Selama jam non-puncak atau pada token low-cap, spread dapat melebar secara signifikan, meningkatkan biaya entry dan exit serta meningkatkan risiko slippage.

5. Ketidakpastian regulasi.

Regulasi cryptocurrency masih berkembang lintas yurisdiksi. Perubahan pada batas leverage, ketersediaan instrumen, atau pembatasan trading dapat memengaruhi kondisi trading dengan pemberitahuan terbatas.

6. Gangguan platform.

System downtime selama peristiwa volatilitas tinggi dapat mencegah trader mengeksekusi atau menutup posisi pada momen kritis.

7. Tidak ada kepemilikan aset dasar.

Trader yang memegang posisi cryptocurrency melalui broker tidak memiliki klaim atas token aktual. Ini berarti tidak ada staking reward, tidak ada hak governance, dan tidak ada kemampuan untuk mentransfer atau menggunakan aset di luar akun trading.

8. Counterparty risk.

Eksposur trader adalah kepada broker, bukan pasar secara langsung. Jika broker tidak teregulasi atau kurang modal, dana klien mungkin tidak terlindungi secara memadai.