Apa Itu Trading Crypto dan Bagaimana Cara Kerjanya

Apa itu cryptocurrency trading?

Cryptocurrency (mata uang kripto) trading adalah aktivitas membeli dan menjual mata uang digital melalui dua metode utama: CFD (contract for difference) trading dan exchange trading langsung.

Bagaimana cryptocurrency diregulasi?

Cryptocurrency diregulasi secara berbeda di seluruh dunia karena tidak ada aturan global tunggal untuk crypto. Pengawasan dapat datang dari regulator sekuritas, regulator derivatif, otoritas anti-pencucian uang, bank sentral, dan badan pajak, tergantung pada yurisdiksi.

4 regulator utama cryptocurrency adalah Securities and Exchange Commission (SEC), Commodity Futures Trading Commission (CFTC), Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), dan Internal Revenue Service (IRS).

1. Securities and Exchange Commission (SEC)

SEC mengatur aset dan transaksi crypto yang termasuk dalam undang-undang sekuritas federal dan mengklarifikasi bagaimana undang-undang tersebut berlaku pada Maret 2026.

2. Commodity Futures Trading Commission (CFTC)

CFTC mengatur derivatif crypto seperti futures dan dapat bertindak terhadap penipuan dan manipulasi di pasar terkait.

3. Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN)

FinCEN menerapkan aturan anti-pencucian uang dan transmisi uang pada bagian-bagian dari industri cryptocurrency.

4. Internal Revenue Service (IRS)

IRS memperlakukan cryptocurrency sebagai properti untuk tujuan pajak federal AS, yang berarti aturan pajak berlaku untuk penjualan, penukaran, dan transaksi crypto kena pajak lainnya.

Bagaimana cryptocurrency trading bekerja?

Cryptocurrency trading bekerja secara berbeda tergantung pada apakah crypto trader menggunakan CFD atau memperdagangkan langsung di exchange. Ide intinya sama, tetapi eksekusi dan kepemilikan aset berbeda.

Cryptocurrency CFD trading bekerja dengan menempatkan order buy atau sell pada pasangan crypto, seperti BTC/USD, melalui broker CFD. Trader membuka posisi menggunakan margin, yaitu deposit yang diperlukan untuk mengakses eksposur leverage, dan hasil transaksi didasarkan pada berapa banyak lot yang diperdagangkan, seberapa jauh harga bergerak dalam pip atau poin, dan spread antara harga buy dan sell. Trader mendapatkan eksposur terhadap pergerakan harga cryptocurrency tanpa memiliki aset dasar setelah order terisi.

Crypto exchange trading bekerja dengan menempatkan order buy dan sell spot untuk pasangan crypto pada Centralised Exchange (CEX) atau Decentralised Exchange (DEX). Spot trading berarti transaksi diselesaikan segera pada harga pasar saat ini, dan trader mengambil kepemilikan langsung atas aset digital tersebut.

• CEX mencocokkan order menggunakan order book sendiri dan likuiditas yang tersedia.

• DEX mengeksekusi transaksi melalui smart contract dan liquidity pool.

Kedua jenis exchange mengharuskan trader untuk menyimpan aset digital yang sesungguhnya di wallet, dan keuntungan baru direalisasikan ketika aset dijual pada harga yang lebih tinggi daripada biaya pembelian.

Haruskah saya trading crypto melalui broker atau exchange?

Faktor penentu antara broker dan exchange untuk crypto trading adalah tujuan trading Anda.

Pilih broker jika tujuan Anda adalah spekulasi harga jangka pendek dengan leverage, dan pilih exchange jika tujuan Anda adalah memiliki, menahan, atau menggunakan cryptocurrency secara langsung.

Broker menawarkan lebih banyak fleksibilitas untuk trading aktif karena menyediakan eksposur leverage, kemampuan untuk mendapatkan keuntungan dari harga yang turun melalui posisi short, dan perlindungan dana yang teregulasi yang tidak dijamin oleh sebagian besar exchange.

Tabel berikut membandingkan kedua opsi tersebut.

Berapa jam trading cryptocurrency?

Pasar cryptocurrency buka 24 jam sehari, 7 hari seminggu. Aset crypto diperdagangkan terus-menerus di exchange sepanjang minggu global, termasuk akhir pekan dan hari libur umum karena tidak ada penutupan pasar terpusat, tidak seperti banyak pasar tradisional.

Window paling aktif untuk trading cryptocurrency sering jatuh pada periode overlap sesi London dan New York, dari sekitar 13:00 hingga 17:00 UTC (20:00–00:00 WIB). Periode ini biasanya membawa volume trading lebih tinggi dan spread lebih ketat karena partisipan Eropa dan AS aktif pada waktu yang sama. Data ekonomi besar, headline regulasi, dan aliran institusional besar sering memiliki efek terkuat selama window ini.

Faktor apa yang menggerakkan pasar cryptocurrency?

Pasar cryptocurrency bergerak terutama karena 5 faktor, yaitu Penawaran dan Permintaan, Sentimen dan Headlines, Regulasi dan Akses Pasar, Faktor Jaringan, dan Kondisi Ekonomi yang Lebih Luas.

Apa saja manfaat cryptocurrency trading?

12 manfaat cryptocurrency trading meliputi:

1. Ketersediaan pasar cryptocurrency

2. Potensi keuntungan tinggi karena volatilitas

3. Hambatan masuk yang rendah

4. Likuiditas tinggi

5. Aset cryptocurrency yang beragam

6. Aksesibilitas

7. Transaksi cepat dan biaya murah

8. Keamanan akun dan dana crypto

9. Privasi eksekusi transaksi crypto

10. Price discovery yang transparan

11. Peluang leverage

12. Trading crypto pada momentum inflasi

1. Ketersediaan pasar cryptocurrency.

Pasar cryptocurrency buka 24 jam sehari, 7 hari seminggu. Trader dapat membuka dan menutup posisi sepanjang akhir pekan dan hari libur umum tanpa gangguan.

2. Potensi keuntungan tinggi karena volatilitas.

Pasar cryptocurrency menawarkan potensi keuntungan jangka pendek yang lebih tinggi daripada sebagian besar pasar keuangan tradisional karena aset dasarnya mengalami ayunan harga rata-rata yang lebih besar.

3. Hambatan masuk yang rendah.

Cryptocurrency trading memerlukan modal awal yang lebih kecil daripada sebagian besar pasar keuangan tradisional. Banyak broker memungkinkan trader membuka posisi dengan deposit serendah USD 50 (Rp 825.000) hingga USD 100 (Rp 1,65 juta).

4. Likuiditas tinggi.

Pasar cryptocurrency termasuk di antara pasar keuangan paling likuid secara global. Bitcoin saja rata-rata memiliki volume trading spot harian lebih dari USD 30 miliar (Rp 495 triliun), dan total volume harian gabungan dari semua cryptocurrency secara teratur melampaui USD 100 miliar (Rp 1.650 triliun).

5. Aset cryptocurrency yang beragam.

Broker cryptocurrency menawarkan eksposur ke berbagai aset digital di luar Bitcoin dan Ethereum, termasuk token large-cap, mid-cap, dan yang didorong meme dengan pemicu pasar yang berbeda.

6. Aksesibilitas.

Cryptocurrency trading dapat diakses dari hampir semua perangkat dan lokasi dengan koneksi internet.

7. Transaksi cepat dan biaya murah.

Transaksi cryptocurrency dieksekusi hampir secara instan melalui platform broker, dan sebagian besar broker tidak mengenakan komisi, melainkan membangun biaya mereka ke dalam spread.

8. Keamanan akun dan dana crypto.

Cryptocurrency trading melalui broker yang teregulasi memberikan beberapa lapisan perlindungan akun dan dana, termasuk dana klien terpisah dan keamanan di tingkat platform.

9. Privasi eksekusi transaksi crypto.

Cryptocurrency trading melalui broker menjaga data posisi sepenuhnya privat dari partisipan pasar lainnya, mencegah front-running dan paparan order book publik.

10. Price discovery yang transparan.

Harga cryptocurrency dibentuk melalui aktivitas pasar yang terlihat secara publik, dan agregator seperti CoinMarketCap dan CoinGecko mengkompilasi data harga dari ratusan exchange ke dalam satu feed real-time.

11. Peluang leverage.

Leverage memungkinkan trader cryptocurrency mengendalikan posisi yang lebih besar daripada yang diizinkan oleh saldo akun mereka.

12. Trading crypto pada momentum inflasi.

Cryptocurrency trading memungkinkan trader mengambil posisi directional pada aset dengan pasokan tetap atau terbatas selama periode devaluasi mata uang.

Apa saja risiko cryptocurrency trading?

9 risiko cryptocurrency trading meliputi:

1. Kerugian yang diperkuat volatilitas

2. Risiko leverage

3. Biaya overnight funding

4. Pelebaran spread

5. Ketidakpastian regulasi crypto

6. Outage platform broker crypto

7. Tidak ada kepemilikan aset dasar

8. Penipuan dan kecurangan cryptocurrency

9. Counterparty risk

1. Kerugian yang diperkuat volatilitas.

Kerugian yang diperkuat volatilitas dalam cryptocurrency trading adalah kerugian yang diperbesar oleh kombinasi ayunan harga crypto yang tajam dan eksposur leverage.

2. Risiko leverage.

Risiko leverage dalam cryptocurrency trading adalah risiko di mana eksposur yang dipinjam memperbesar kerugian melebihi deposit awal Anda, memicu likuidasi paksa atas posisi Anda.

3. Biaya overnight funding.

Biaya overnight funding dalam cryptocurrency trading adalah biaya pendanaan yang dikenakan pada posisi dengan leverage yang ditahan terbuka melewati akhir setiap hari trading.

4. Pelebaran spread.

Pelebaran spread dalam cryptocurrency trading adalah peningkatan dalam selisih antara harga buy dan sell pasangan cryptocurrency, yang menaikkan biaya masuk dan keluar dari transaksi.

5. Ketidakpastian regulasi crypto.

Ketidakpastian regulasi crypto adalah risiko bahwa perubahan pada undang-undang atau regulasi cryptocurrency mengubah kondisi trading Anda dengan pemberitahuan yang terbatas.

6. Outage platform broker crypto.

Outage platform broker dalam cryptocurrency trading adalah periode ketika platform trading broker Anda menjadi tidak tersedia, mencegah Anda mengeksekusi, memodifikasi, atau menutup posisi.

7. Tidak ada kepemilikan aset dasar.

Ketika Anda memperdagangkan cryptocurrency melalui broker, Anda tidak memegang token yang sesungguhnya. Posisi Anda adalah kontrak yang melacak harga cryptocurrency, bukan klaim atas aset itu sendiri.

8. Penipuan dan kecurangan cryptocurrency.

Penipuan dan kecurangan cryptocurrency adalah skema-skema menyesatkan yang dirancang untuk mencuri dana, kredensial, atau data pribadi Anda dengan memanfaatkan sifat pasar crypto yang relatif tidak teregulasi.

9. Counterparty risk.

Counterparty risk dalam cryptocurrency trading adalah risiko bahwa broker yang memegang dana Anda dan mengeksekusi transaksi Anda gagal memenuhi kewajiban finansialnya.

Bagaimana cara memulai cryptocurrency trading?

Anda memulai cryptocurrency trading dengan mengikuti 7 langkah berikut: