7 Perbedaan antara Forex vs Crypto

Apa itu trading Forex?

Trading Forex adalah pertukaran satu mata uang dengan mata uang lainnya di pasar foreign exchange global yang terdesentralisasi. Ini melibatkan pembelian satu mata uang sekaligus penjualan mata uang lainnya pada nilai tukar yang disepakati, sehingga mata uang dikuotasikan dalam pasangan seperti EUR/USD.

Forex beroperasi sebagai pasar OTC alih-alih melalui bursa pusat, dengan bank, institusi, korporasi, dan trader retail yang berpartisipasi di seluruh dunia. Trader membeli dan menjual mata uang asing untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan nilai tukar yang didorong oleh data ekonomi, suku bunga, dan aliran modal global.

Apa itu crypto trading?

Crypto trading adalah pembelian dan penjualan mata uang digital di pasar cryptocurrency. Cryptocurrency adalah bentuk uang digital yang menggunakan kriptografi untuk mengamankan transaksi dan beroperasi di jaringan blockchain alih-alih melalui bank tradisional.

Trader menukar cryptocurrency seperti Bitcoin atau Ethereum di bursa cryptocurrency online, tempat mereka dapat membeli, menjual, dan mentransfer crypto berdasarkan harga pasar. Banyak partisipan trading crypto sebagai strategi jangka pendek, termasuk day trading dalam hari yang sama, bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga cepat di pasar yang beroperasi 24 jam sehari, tujuh hari seminggu.

7 perbedaan antara trading Forex dan crypto trading

7 perbedaan antara trading Forex dan crypto trading adalah ukuran dan likuiditas pasar, volatilitas, regulasi, partisipan pasar, jam trading, aksesibilitas pasar, dan penggerak pasar.

Aspek	Trading Forex	Crypto Trading
Ukuran & likuiditas pasar	~USD 9,6 triliun (Rp 158.400 triliun) rata-rata volume harian (April 2025, BIS); likuiditas yang sangat dalam pada pasangan major	~USD 80 (Rp 1,32 juta)–150 miliar volume spot harian; likuiditas terkonsentrasi pada koin major
Volatilitas	Pasangan major biasanya bergerak 0,5%–1% per hari	Cryptocurrency major sering bergerak 3%–5% per hari; ayunan dua digit umum terjadi
Regulasi	Beroperasi di bawah regulator finansial yang mapan di yurisdiksi utama	Kerangka regulasi sangat bervariasi per negara dan bursa
Partisipan pasar	Didominasi oleh bank, institusi, bank sentral, dan dana besar	Sangat digerakkan retail dengan partisipasi institusional yang terus tumbuh
Jam trading	24 jam sehari, lima hari seminggu (Senin 00:00 UTC (07:00 WIB) hingga Jumat 22:00 UTC (05:00 WIB))	24 jam sehari, tujuh hari seminggu tanpa penutupan pasar
Aksesibilitas pasar	Diakses melalui broker teregulasi dengan akun margin dan persyaratan KYC	Diakses melalui bursa atau platform terdesentralisasi; beberapa memungkinkan akses hanya dengan wallet
Penggerak pasar	Dipengaruhi oleh data makroekonomi, suku bunga, dan kebijakan moneter	Dipengaruhi oleh sentimen, tren adopsi, aktivitas jaringan, dan aliran modal

1. Ukuran dan likuiditas pasar

Ukuran dan likuiditas pasar mengacu pada seberapa besar suatu pasar dalam hal total volume trading dan seberapa mudah trader dapat mengeksekusi order tanpa menyebabkan perubahan harga yang signifikan. Likuiditas lebih tinggi berarti spread lebih tipis, eksekusi lebih cepat, dan slippage (selisih harga eksekusi) lebih rendah, terutama untuk ukuran posisi yang lebih besar.

Dalam trading Forex, pasar memproses sekitar USD 9,6 triliun (Rp 158.400 triliun) dalam rata-rata volume trading harian, menurut survei Bank for International Settlements (BIS) April 2025. Pasangan mata uang major seperti EUR/USD saja dapat memiliki volume harian melampaui USD 1 triliun (Rp 16.500 triliun). Likuiditas yang dalam ini memungkinkan trader masuk dan keluar posisi dengan cepat, dengan spread pada pasangan major sering diukur dalam pecahan pip selama sesi trading puncak.

Dalam crypto trading, total volume trading harian pasar spot umumnya berkisar antara USD 80 miliar (Rp 1.320 triliun) dan USD 150 miliar (Rp 2.475 triliun) di berbagai bursa utama, tergantung pada kondisi pasar. Bitcoin sering menyumbang USD 20 miliar (Rp 330 triliun) hingga USD 40 miliar (Rp 660 triliun) dari volume harian tersebut. Meskipun cryptocurrency besar menyediakan likuiditas yang solid, token yang lebih kecil dapat mengalami order book yang tipis, spread lebih lebar, dan slippage lebih tinggi selama periode volatilitas.

2. Volatilitas

Volatilitas mengacu pada tingkat dan kecepatan pergerakan harga di suatu pasar dalam periode tertentu. Volatilitas lebih tinggi berarti ayunan harga yang lebih besar dan lebih cepat, yang meningkatkan baik potensi keuntungan maupun risiko.

Dalam trading Forex, pasangan mata uang major seperti EUR/USD biasanya bergerak sekitar 0,5% hingga 1% per hari dalam kondisi pasar normal. Bahkan selama peristiwa ekonomi besar, pergerakan harian pada sebagian besar pasangan major jarang melebihi 2 persen. Volatilitas yang lebih rendah ini memungkinkan trader menggunakan level stop loss yang lebih ketat dan position sizing yang lebih terkendali.

Dalam crypto trading, cryptocurrency terdepan seperti Bitcoin sering bergerak 3% hingga 5% dalam satu hari, dan perubahan persentase dua digit umum terjadi selama tren kuat atau peristiwa yang digerakkan berita. Cryptocurrency yang lebih kecil dapat bergerak 10% hingga 20% dalam hitungan jam. Volatilitas yang lebih tinggi ini menciptakan peluang trading jangka pendek yang lebih besar tetapi juga meningkatkan kemungkinan kerugian cepat jika risiko tidak dikelola dengan baik.

3. Regulasi

Regulasi mengacu pada kerangka hukum dan pengawasan supervisi yang mengatur bagaimana pasar beroperasi, bagaimana broker atau bursa menangani dana klien, dan perlindungan apa yang tersedia bagi trader.

Dalam trading Forex, broker di pusat finansial utama beroperasi di bawah regulator yang mapan seperti Financial Conduct Authority di Inggris, Commodity Futures Trading Commission di Amerika Serikat, dan Australian Securities and Investments Commission di Australia. Regulator ini mewajibkan segregasi dana klien, standar kecukupan modal, pelaporan rutin, dan batas leverage untuk trader retail. Di banyak yurisdiksi, leverage Forex retail dibatasi, misalnya pada 30:1 di Inggris dan Australia, untuk mengurangi eksposur risiko berlebih.

Dalam crypto trading, regulasi bervariasi secara signifikan per negara dan platform. Beberapa bursa beroperasi di bawah kerangka lisensi parsial, sementara yang lain beroperasi di yurisdiksi yang teregulasi ringan atau offshore. Di Amerika Serikat, platform crypto dapat mendaftar pada lembaga seperti Securities and Exchange Commission atau Commodity Futures Trading Commission tergantung pada produk yang ditawarkan, tetapi standar global tidak seragam. Akibatnya, perlindungan investor, aturan leverage, dan pengamanan dana dapat berbeda jauh di antara bursa crypto.

4. Partisipan pasar

Partisipan pasar mengacu pada jenis pembeli dan penjual yang secara aktif melakukan trading di suatu pasar dan memengaruhi pergerakan harga.

Dalam trading Forex, pasar didominasi oleh institusi besar. Partisipan utama meliputi bank global, bank sentral, korporasi multinasional, hedge fund, asset manager, dan firma proprietary trading. Reporting dealer dan institusi finansial besar menyumbang sebagian besar dari sekitar USD 9,6 triliun (Rp 158.400 triliun) perputaran harian, menurut BIS. Trader retail merepresentasikan sebagian kecil dari total volume Forex dibandingkan aliran institusional.

Dalam crypto trading, partisipasi lebih banyak digerakkan retail, meskipun keterlibatan institusional telah tumbuh dalam beberapa tahun terakhir. Trader individu, dana crypto, proyek blockchain, dan bursa aset digital menyumbang sebagian besar aktivitas trading harian. Meskipun asset manager besar dan perusahaan yang tercatat publik kini memegang Bitcoin dan cryptocurrency lainnya, trader retail masih memainkan peran yang jauh lebih besar dalam pembentukan harga dibandingkan pasar Forex tradisional.

5. Jam trading

Jam trading mengacu pada waktu spesifik ketika pasar buka dan order dapat dieksekusi.

Dalam trading Forex, pasar beroperasi 24 jam sehari, lima hari seminggu, dari Senin 00:00 UTC (07:00 WIB) (Minggu 19:00 EST (07:00 WIB)) hingga Jumat 22:00 UTC (05:00 WIB) (Jumat 17:00 EST (05:00 WIB)). Trading mengikuti pusat finansial utama, dimulai dengan sesi Sydney, kemudian Tokyo, London, dan New York. Likuiditas biasanya tertinggi selama overlap London–New York antara pukul 13:00 UTC (20:00 WIB) dan 16:00 UTC (23:00 WIB) (08:00 EST hingga 11:00 EST (23:00 WIB)), ketika spread lebih tipis dan eksekusi lebih cepat.

Dalam crypto trading, pasar beroperasi 24 jam sehari, tujuh hari seminggu, termasuk akhir pekan dan hari libur publik. Tidak ada penutupan pasar resmi karena bursa cryptocurrency berjalan terus-menerus. Trader dapat menempatkan order kapan saja, tetapi pergerakan harga dapat terjadi setiap jam, termasuk akhir pekan saat pasar Forex tutup.

6. Aksesibilitas pasar

Aksesibilitas pasar mengacu pada seberapa mudah trader dapat membuka akun, mendanainya, dan mulai trading di pasar tertentu.

Dalam trading Forex, trader biasanya mengakses pasar melalui broker teregulasi yang menawarkan akun margin dan platform trading seperti MetaTrader atau perangkat lunak proprietary. Pembukaan akun memerlukan verifikasi identitas, pemeriksaan kepatuhan, dan metode pendanaan berbasis bank. Banyak broker memungkinkan akun dibuka dengan deposit berkisar dari USD 0 (Rp 0) hingga USD 500 (Rp 8,25 juta), dan trader dapat mengakses pasangan mata uang major dengan leverage, tergantung pada batas regulasi di yurisdiksi mereka.

Dalam crypto trading, trader mengakses pasar melalui bursa cryptocurrency atau platform terdesentralisasi. Setup akun di bursa tersentralisasi juga memerlukan verifikasi identitas di banyak wilayah, tetapi bursa terdesentralisasi dapat memungkinkan akses berbasis wallet tanpa prosedur KYC penuh. Beberapa platform memungkinkan pengguna memulai dengan jumlah yang sangat kecil, terkadang sekecil USD 10 (Rp 165.000), dan trader dapat mentransfer dana langsung antar wallet tanpa menggunakan bank tradisional.

7. Penggerak pasar

Penggerak pasar mengacu pada faktor utama yang memengaruhi pergerakan harga di suatu pasar.

Dalam trading Forex, harga terutama didorong oleh data makroekonomi dan kebijakan moneter. Penggerak utama meliputi keputusan suku bunga, laporan inflasi, pertumbuhan GDP, data ketenagakerjaan, dan panduan bank sentral dari institusi seperti Federal Reserve dan European Central Bank. Perubahan ekspektasi suku bunga dapat menyebabkan pasangan mata uang major bergerak secara signifikan, terutama ketika policy divergence muncul antara dua ekonomi.

Dalam crypto trading, harga lebih digerakkan oleh sentimen pasar, tren adopsi, aktivitas jaringan, dan aliran modal di dalam ekosistem aset digital. Faktor seperti inflow dan outflow bursa, persetujuan ETF, peningkatan blockchain, dan pengumuman regulasi dapat memengaruhi permintaan terhadap aset seperti Bitcoin. Tidak seperti Forex, crypto tidak merespons indikator ekonomi tradisional dengan cara terstruktur yang sama, meskipun kondisi likuiditas global tetap dapat memengaruhi selera risiko secara keseluruhan.

Apa kelebihan dan kekurangan trading Forex?

Ada 7 kelebihan trading Forex:

Akses pasar hari kerja 24 jam lintas sesi trading global
Likuiditas dalam yang mendukung eksekusi order cepat dan bid-ask spread tipis
Ukuran pasar global yang masif yang mengurangi risiko manipulasi harga berkelanjutan
Kemampuan untuk go long atau short pada pasangan mata uang dengan kemudahan setara
Pilihan luas pasangan mata uang major, minor, dan eksotik
Trading margin yang memungkinkan kontrol posisi lebih besar dengan modal lebih kecil
Kemampuan hedging (lindung nilai) bawaan untuk mengimbangi eksposur mata uang

Ada 5 kekurangan trading Forex:

Ketergantungan pada pricing, kualitas eksekusi, dan stabilitas operasional broker
Counterparty risk jika broker mengalami insolvensi
Pembatasan regulasi yang dapat mengubah batas leverage atau akses produk
Peristiwa makroekonomi mendadak yang memicu pergerakan mata uang tajam
Leverage yang dapat memperbesar kerugian dan menguras modal trading dengan cepat

Apa kelebihan dan kekurangan crypto trading?

Ada 6 kelebihan crypto trading:

Akses pasar global 24/7 tanpa penutupan akhir pekan
Volatilitas jangka pendek tinggi dengan potensi imbal hasil persentase yang besar
Transfer lintas batas cepat dan murah tanpa perantara perbankan tradisional
Akses ke beragam aset digital di luar koin utama
Struktur pasar terdesentralisasi yang tidak dikendalikan bank sentral
Transaksi peer-to-peer langsung tanpa persyaratan konversi foreign exchange

Ada 6 kekurangan crypto trading:

Volatilitas harga ekstrem dengan ayunan nilai yang cepat dan tidak dapat diprediksi
Harga sangat didorong oleh sentimen pasar dan spekulasi alih-alih data ekonomi
Ketidakpastian regulasi yang bervariasi antar yurisdiksi
Risiko keamanan termasuk peretasan bursa dan kehilangan private key
Transaksi tidak dapat dibatalkan dengan perlindungan konsumen terbatas
Standar bursa, struktur biaya, dan pengamanan kustodi yang tidak konsisten

Bagaimana cara memilih antara trading Forex dan crypto?

Anda sebaiknya memilih antara trading Forex dan crypto berdasarkan toleransi risiko Anda.

Pilih trading Forex jika Anda lebih menyukai lingkungan pasar yang lebih stabil dan teregulasi dengan jam trading terstruktur, likuiditas yang dalam, dan pergerakan harga yang didorong oleh data ekonomi dan kebijakan bank sentral. Forex umumnya menawarkan persentase volatilitas yang lebih rendah daripada crypto, yang dapat membuat manajemen risiko lebih terkendali, meskipun leverage tetap meningkatkan potensi kerugian.

Pilih crypto trading jika Anda nyaman dengan volatilitas yang lebih tinggi dan ayunan harga yang lebih besar sebagai imbalan atas kemungkinan imbal hasil jangka pendek yang besar. Pasar crypto beroperasi 24 jam sehari, tujuh hari seminggu, dan lebih didorong oleh sentimen, tren adopsi, dan aliran modal daripada indikator makroekonomi tradisional.