Emas merosot karena guncangan minyak memicu reli Dolar AS dan spekulasi kenaikan suku bunga The Fed

Emas anjlok 1,49% ke $4.163 saat Dolar AS yang menguat menekan bullion.
WTI melonjak di atas $93 di tengah eskalasi permusuhan di Timur Tengah.
Peluang kenaikan suku bunga Fed pada Desember mencapai 90% menjelang data inflasi AS yang krusial.

Harga Gold (XAU/USD) bergerak lebih rendah sekitar 1,49% pada hari Senin seiring Greenback menguat di tengah meningkatnya permusuhan di Timur Tengah, mendorong harga energi lebih tinggi dan meningkatkan kemungkinan suku bunga yang lebih tinggi secara global. Saat artikel ini ditulis, XAU/USD diperdagangkan di $4.163 setelah mencapai level tertinggi $4.217.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

XAU/USD turun di bawah $4.170 karena kenaikan harga energi memperkuat kekhawatiran inflasi

West Texas Intermediate (WTI), patokan minyak mentah AS, melonjak lebih dari 2% ke $93,69, didorong oleh serangan Houthi ke Arab Saudi, serangan Iran terhadap kapal-kapal di Hormuz, dan saling tembak antara Rusia dan Ukraina, meskipun Presiden AS Donald Trump mengumumkan bahwa kedua negara telah menyetujui gencatan senjata atas serangan terhadap instalasi energi.

Laporan berita menunjukkan bahwa AS telah menerima beberapa dari tujuh syarat Iran untuk mengakhiri perang, meskipun Teheran mengatakan bahwa Hormuz tidak akan dibuka kecuali tuntutannya dipenuhi.

Hal ini menjaga imbal hasil Treasury AS tetap tinggi, dengan imbal hasil obligasi Treasury AS tenor 10 tahun datar di 5,242%. Pada saat yang sama, Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur kinerja greenback terhadap sekeranjang enam mata uang, naik 0,3% ke 102,56.

Dengan latar belakang tersebut, pasar uang masih memperhitungkan kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve (Fed), tetapi bukan pada pertemuan Oktober. Data Prime Terminal menunjukkan bahwa investor melihat peluang 20% untuk kenaikan 0,25% pada suku bunga dana Fed, tetapi untuk Desember, probabilitasnya hampir 90%.

Probabilitas suku bunga Fed - Sumber: Prime Terminal

Presiden Cleveland Fed Beth Hammack berkomentar bahwa suku bunga yang lebih tinggi diperlukan karena inflasi semakin meluas dan bahwa, di dalam FOMC, ia memiliki salah satu proyeksi tertinggi untuk suku bunga netral.

Perhatian trader beralih ke para pembicara Fed, dipimpin oleh Ketua Fed Kevin Warsh, serta rilis data inflasi AS, dengan Indeks Harga Konsumen (CPI) diperkirakan pada hari Rabu, diikuti oleh Indeks Harga Produsen (PPI) pada hari Kamis.

Analisis teknikal XAU/USD: Tren turun Gold berlanjut di bawah $4.100

Reli Gold terhenti di dekat $4.200, dengan pembeli tidak mampu mempertahankan harga spot secara meyakinkan di atas level tersebut; harga kemudian mundur menuju level terendah harian di $4.150 sebelum menetap di harga saat ini.

Meskipun bullion tampaknya telah menemukan pijakan di dekat $4.100, struktur pasar berupa puncak yang lebih rendah dan lembah yang lebih rendah tetap utuh, mengindikasikan bahwa $4.000 dapat diuji dalam waktu dekat.

Momentum telah bergeser menjadi agak bullish, dengan Relative Strength Index (RSI) naik tetapi tetap di bawah level netral 50.

Untuk kelanjutan bearish, Gold perlu turun di bawah level psikologis penting $4.150. Ini membuka jalan untuk pergerakan ke $4.100, diikuti oleh level terendah siklus 29 Juli di $3.996, dan $4.000 di bawahnya.

Di sisi lain, jika XAU/USD kembali merebut $4.200, pergerakan menuju Simple Moving Average (SMA) 100-hari di $4.256 berpeluang terjadi. Selanjutnya, SMA 50-hari di $4.337 muncul sebagai level resistance berikutnya, sebelum $4.500. Setelah level-level tersebut ditembus, target berikutnya adalah SMA 200-hari di $4.528.

FAQ Gold

Mengapa orang berinvestasi dalam Gold?

Gold telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah lama digunakan secara luas sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan penggunaannya untuk perhiasan, logam mulia ini secara luas dipandang sebagai aset safe-haven, yang berarti dianggap sebagai investasi yang baik pada masa-masa penuh gejolak. Gold juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap depresiasi mata uang karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.

Siapa yang membeli Gold paling banyak?

Bank sentral adalah pemegang Gold terbesar. Dalam upaya mendukung mata uang mereka pada masa-masa bergejolak, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Gold untuk meningkatkan persepsi kekuatan ekonomi dan mata uang. Cadangan Gold yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan terhadap solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Gold senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti China, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Gold mereka.

Bagaimana korelasi Gold dengan aset lain?

Gold memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Treasury AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan safe-haven. Ketika Dolar melemah, Gold cenderung naik, memungkinkan investor dan bank sentral mendiversifikasi aset mereka pada masa-masa bergejolak. Gold juga berkorelasi terbalik dengan aset berisiko. Reli di pasar saham cenderung melemahkan harga Gold, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.

Apa yang menentukan harga Gold?

Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau kekhawatiran akan resesi yang dalam dapat dengan cepat mendorong harga Gold melonjak karena statusnya sebagai safe-haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Gold cenderung naik saat suku bunga lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning ini. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada bagaimana Dolar AS (USD) bergerak karena aset ini dihargai dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Gold tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah kemungkinan akan mendorong harga Gold naik.

Artikel Berikutnya