Emas merosot ke dekat $4.100 karena CPI AS yang lebih tinggi meningkatkan peluang kenaikan suku bunga The Fed

• Harga emas merosot ke sekitar $4.100 pada awal sesi Asia hari Kamis.
• CPI AS naik menjadi 3,7% YoY pada September, lebih tinggi dari perkiraan.
• Trader meningkatkan taruhan mereka pada kenaikan suku bunga Fed pada Oktober.

Harga emas (XAU/USD) turun mendekati $4.100 selama awal sesi Asia pada hari Kamis. Logam mulia ini menarik sebagian penjual setelah data inflasi AS yang lebih tinggi dari perkiraan meningkatkan taruhan kenaikan suku bunga Federal Reserve (Fed) untuk Oktober. Trader akan mencari petunjuk lebih lanjut dari data Indeks Harga Produsen (PPI) AS bulan September dan Penjualan Ritel yang akan dirilis pada Kamis nanti.

Data yang dirilis oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) pada hari Rabu menunjukkan bahwa Indeks Harga Konsumen (CPI) AS naik 3,7% YoY pada September, dibandingkan 3,4% pada Agustus. Angka ini berada di atas konsensus 3,6%.

Indeks Harga Konsumen inti, yang tidak memasukkan biaya makanan dan energi yang berfluktuasi, naik 2,6% YoY pada September, dibandingkan kenaikan sebelumnya 2,4%, lebih kuat dari perkiraan 2,5%. Secara bulanan, CPI dan CPI inti masing-masing meningkat 0,6% dan 0,3%.

"Pada titik ini, hal ini mengindikasikan bahwa Fed lebih mungkin menaikkan suku bunga," kata David Meger, direktur perdagangan logam di High Ridge Futures, mengacu pada data indeks harga konsumen (CPI) yang lebih tinggi dari perkiraan dan tetap berada di atas target bank sentral.

Pasar melihat peluang sekitar 31,6% untuk kenaikan suku bunga AS bulan ini, naik dari sekitar 22% sebelum data inflasi, dan memperhitungkan peluang 89,7% untuk kenaikan pada Desember, menurut alat CME FedWatch. Emas sering digunakan sebagai lindung nilai terhadap inflasi tetapi tidak memberikan imbal hasil bunga, sehingga menjadi kurang menarik ketika suku bunga tinggi.

Emas tertekan oleh inflasi saat aksi jual CTA bertemu dukungan kuat di dekat level-level kunci

Menurut TD Securities, “data inflasi yang lebih kuat telah menekan logam mulia, dengan CTA beralih menjadi penjual besar pada emas dan platinum.” Bank tersebut mencatat bahwa “CTA telah menjadi penjual besar emas di tengah angka inflasi yang lebih tinggi dari perkiraan dan ketika harga menghadapi resistensi kuat di dekat level $4.200/oz.” Namun, TD Securities juga menyoroti bahwa arus yang mengimbangi “pada akhirnya telah memberikan dukungan kuat bagi emas,” seraya menambahkan bahwa “kami memperkirakan arus ini akan tetap kuat, terutama di area $4.000-4.100/oz.”

Daly menekankan kesabaran terhadap inflasi tetapi tetap mempertahankan sikap Fed yang tegas hawkish

Skor FXS Speechtracker sebesar 6,8/10 menunjukkan kecenderungan hawkish yang moderat dibandingkan rata-rata historis 6,1/10, menegaskan nada yang tegas namun tidak mengkhawatirkan. Penekanan Daly bahwa CPI utama yang didorong oleh harga bensin sedang naik sementara inflasi inti tetap membandel, disertai pernyataan bahwa kenaikan suku bunga lebih lanjut “mungkin terjadi” namun waktunya harus “dipertimbangkan dengan matang dan disengaja,” mengisyaratkan preferensi untuk mempertahankan bias pengetatan sambil menghindari tindakan tergesa-gesa. Fokus pada risiko inflasi yang terus berada di atas target, pasar tenaga kerja yang stabil, dan keyakinan bahwa pasar memahami kerangka reaksi Fed memperkuat pesan kewaspadaan berkelanjutan terhadap stabilitas harga yang mendukung Dolar.

Indeks Sentimen Fed FXS turun 0,84 poin menjadi 128,17, mengindikasikan sedikit penurunan dalam persepsi sikap hawkish meskipun indeks tetap jauh di atas level netral 100. Konfigurasi ini menunjukkan Fed masih berada kuat di wilayah hawkish meskipun ada sedikit pelunakan nada, dengan Indeks Sentimen Fed FXS dan FXS Speechtracker bersama-sama mengindikasikan bank sentral yang siap menaikkan suku bunga lagi tetapi dengan cara yang terukur dan bergantung pada data.

Analisis Teknis: Emas mempertahankan nada negatif di bawah SMA 100-hari

Pada grafik harian, XAU/USD mempertahankan nada bearish jangka pendek karena harga spot bertahan di bawah simple moving average (SMA) 100-hari dan pita tengah 20-hari Bollinger Bands. Harga bergerak menuju separuh bawah kisaran volatilitas terbaru, sementara Relative Strength Index (14) di 38,73 berada di wilayah netral hingga lemah, mengisyaratkan bahwa tekanan jual masih ada tetapi belum mencapai kondisi jenuh jual.

Di sisi atas, resistensi awal berada pada pita tengah Bollinger di dekat $4.210, diikuti oleh SMA 100-hari di sekitar $4.250, dengan hambatan yang lebih kuat muncul pada pita atas Bollinger di dekat $4.390 jika pemantulan korektif berlanjut. Di sisi bawah, support penting pertama sejalan dengan pita bawah Bollinger di $4.035, di mana pihak bearish dapat mempertimbangkan ambil untung atau di mana reaksi kenaikan yang lebih berarti dapat berkembang jika penurunan berlanjut.

(Analisis teknis untuk berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)