Emas kembali naik di atas $4.130 seiring turunnya harga minyak, jelang keputusan The Fed

Emas naik 0,15% ke $4.132 setelah memantul dari $4.106.
Harga minyak melemah setelah pihak AS mengizinkan proses pembongkaran kargo yang diblokir.
Peluang kenaikan suku bunga Fed pada Oktober tetap di 14%, dibandingkan dengan 89% untuk Desember.

Harga emas (XAU/USD) mencatat kenaikan terbatas pada Rabu seiring harga minyak yang turun tipis setelah AS mengizinkan pembongkaran kargo dari sejumlah kapal yang diblokir, sehingga memicu penurunan di pasar minyak. Saat berita ini ditulis, XAU/USD diperdagangkan di $4.133, naik 0,25%, setelah memantul dari level terendah harian di $4.106.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

XAU/USD pulih seiring penurunan harga minyak dan stabilnya imbal hasil obligasi pemerintah AS yang menopang emas

Kenaikan emas masih dibatasi oleh membaiknya sentimen pasar, meski perkembangan perang AS-Iran terus berlanjut. Kantor-kantor berita melaporkan bahwa Kepala Staf Angkatan Darat Pakistan Asim Munir bertemu dengan para pejabat Iran di Teheran dan menyampaikan “usulan kompromi”. Sementara itu, N12 melaporkan bahwa Munir menyampaikan “peringatan terakhir” AS kepada Teheran, yang berarti serangan dapat kembali dilancarkan jika Iran tidak menyetujui kesepakatan damai.

Al Hadath melaporkan bahwa Sekretaris Dewan Keamanan Nasional Tertinggi Iran, Mohsen Rezaei, memberi tahu Munir bahwa Iran secara tegas menolak tuntutan Amerika.

Sementara itu, kabar baik muncul terkait perang Rusia-Ukraina, setelah Kremlin menyetujui kemungkinan digelarnya putaran baru perundingan trilateral antara Amerika Serikat, Rusia, dan Ukraina di Abu Dhabi.

Di AS, agenda rilis data ekonomi masih sepi, tetapi pelaku pasar mendapat sinyal positif dari pasar saham AS yang terus memperpanjang kenaikan di tengah lonjakan saham teknologi yang didorong euforia kecerdasan buatan (AI).

Imbal hasil obligasi pemerintah AS yang stabil menopang kenaikan emas. Imbal hasil obligasi acuan AS bertenor 10 tahun tidak berubah di 5,111%, sementara dolar AS mencatat pelemahan tipis.

Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur kinerja dolar terhadap sekeranjang enam mata uang, turun 0,05% ke 101,67.

Kenaikan emas juga bergantung pada langkah yang mungkin diambil Federal Reserve (Fed) dalam waktu dekat. Pasar memperhitungkan peluang sebesar 14% untuk kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin pada Oktober, tetapi peluang untuk Desember tetap tinggi, mendekati 89%, menurut Prime Terminal.

Probabilitas suku bunga Fed - Sumber: Prime Terminal

Perhatian para trader beralih ke pertemuan Fed pekan depan, serta rilis indikator inflasi pilihan bank sentral AS, yaitu Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) Inti.

Pekan ini, para trader mencermati rilis data klaim awal tunjangan pengangguran AS dan Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan untuk Oktober.

Analisis teknikal XAU/USD: Emas berkonsolidasi di kisaran $4.100-$4.200

Harga emas terus bergerak mendatar dalam kisaran $4.100-$4.200 selama enam belas hari berturut-turut. Belum ada kecenderungan arah yang jelas, tetapi logam mulia ini telah turun hampir 26% dari rekor tertingginya di dekat $5.600, yang mengindikasikan tren penurunan jangka menengah.

Momentum yang diukur dengan Relative Strength Index (RSI) masih menunjukkan kecenderungan turun, tetapi indeks tersebut sedikit mengarah naik. Sinyal yang beragam ini mengisyaratkan bahwa konsolidasi masih akan berlanjut.

Dengan demikian, XAU/USD lebih cenderung bergerak turun. Support pertama berada di $4.100. Penembusan level tersebut akan membuka jalan menuju level terendah 14 Oktober di $4.073, yang langsung diikuti level terendah siklus 29 Juli di $3.996. Di bawahnya terdapat level terendah 17 Juli di $3.959 dan level terendah sejak awal tahun (YTD) di $3.941.

Untuk berbalik naik, XAU/USD menghadapi resistance di $4.200, pada Simple Moving Average (SMA) 100 hari di $4.235, pada SMA 50 hari di $4.316, dan di $4.500.

Tanya jawab seputar emas

Mengapa orang berinvestasi pada emas?

Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilau dan penggunaannya sebagai perhiasan, logam mulia ini secara luas dipandang sebagai aset lindung nilai yang aman, sehingga dianggap sebagai investasi yang baik pada masa penuh gejolak. Emas juga secara luas dipandang sebagai instrumen lindung nilai terhadap inflasi dan pelemahan mata uang karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.

Siapa yang paling banyak membeli emas?

Bank sentral merupakan pemegang emas terbesar. Untuk menopang mata uang mereka pada masa penuh gejolak, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan dan membeli emas guna memperkuat persepsi terhadap ketahanan ekonomi dan mata uang. Cadangan emas yang besar dapat menjadi sumber kepercayaan terhadap kemampuan suatu negara memenuhi kewajiban keuangannya. Bank sentral menambahkan 1.136 ton emas senilai sekitar $70 miliar ke dalam cadangan mereka pada 2022, menurut data World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral di negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki tengah meningkatkan cadangan emas mereka dengan cepat.

Bagaimana korelasi emas dengan aset lain?

Emas memiliki korelasi berlawanan arah dengan dolar AS dan obligasi pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama sekaligus aset lindung nilai yang aman. Ketika dolar melemah, emas cenderung naik, sehingga memungkinkan investor dan bank sentral mendiversifikasi aset mereka pada masa penuh gejolak. Emas juga berkorelasi berlawanan arah dengan aset berisiko. Reli di pasar saham cenderung menekan harga emas, sedangkan aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.

Apa saja yang memengaruhi harga emas?

Harga emas dapat bergerak karena beragam faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau kekhawatiran akan resesi yang parah dapat dengan cepat mendongkrak harga emas berkat statusnya sebagai aset lindung nilai yang aman. Sebagai aset yang tidak memberikan imbal hasil, emas cenderung naik ketika suku bunga lebih rendah, sedangkan biaya pinjaman yang lebih tinggi biasanya membebani logam mulia ini. Meski demikian, sebagian besar pergerakannya bergantung pada kinerja dolar AS (USD) karena harga aset ini dinyatakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menahan kenaikan harga emas, sedangkan dolar yang lebih lemah berpotensi mendorong harga emas naik.

Artikel Berikutnya