Prakiraan Harga Emas: XAU/USD Bangkit dari Area $4.000, Penjual Masih Memegang Kendali

XAU/USD menghapus kenaikan sebelumnya dan kembali ke $4.030 setelah menyentuh level terendah baru dalam tiga bulan di $3.986
Penurunan tajam imbal hasil obligasi pemerintah AS dan memudarnya ekspektasi pengetatan kebijakan Fed memberikan sedikit dukungan bagi logam mulia.
Harga minyak yang berada di level tertinggi dalam beberapa bulan membatasi upaya pemulihan emas.

Emas (XAU/USD) nyaris tidak berubah pada grafik harian, berada sedikit di bawah $4.030 pada Jumat setelah memantul dari level terendah dalam tiga bulan di area $4.000. Logam mulia mendapatkan sedikit dukungan dari penurunan tajam imbal hasil obligasi pemerintah AS, tetapi upaya kenaikan masih terbatas karena harga minyak melonjak ke level tertinggi baru, memaksa bank-bank sentral dunia menerapkan kebijakan moneter yang lebih ketat.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Imbal hasil obligasi acuan pemerintah AS bertenor 10 tahun turun 15 basis poin pada Kamis, mencatat penurunan harian paling tajam sejak 2023, seiring meningkatnya kekhawatiran akan gelembung kecerdasan buatan (AI) yang memicu perburuan imbal hasil obligasi pemerintah AS sebagai pilihan aman.

Dengan pergerakan ini, imbal hasil obligasi pemerintah AS jangka panjang menuju penurunan selama tiga pekan berturut-turut. Hal ini meredakan tekanan terhadap Federal Reserve (Fed), memberikan ruang bagi Federal Reserve (Fed) untuk menilai dampak ekonomi dari kenaikan suku bunga pada September, serta meningkatkan daya tarik logam mulia yang tidak memberikan imbal hasil.

Di sisi lain, harga minyak kemungkinan akan tetap menjadi penghambat utama bagi pemulihan emas yang signifikan. Minyak Brent telah mencapai level tertinggi baru dalam lima bulan di atas $110, sementara harga minyak WTI, yang menjadi acuan AS, melonjak di atas $100 per barel pada awal hari ini.

Analisis Teknis: Pembeli akan menghadapi resistansi di area $4.070

XAU/USD diperdagangkan di $4.024,42, dengan pergerakan harga masih berada dalam kanal menurun sejak level tertinggi awal September. Namun, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah mencapai kondisi sangat jenuh jual pada grafik 4 jam, yang mengisyaratkan bahwa tekanan jual mungkin mulai melemah dan kemungkinan koreksi naik perlu diperhitungkan.

Di sisi atas, pembeli kemungkinan akan menghadapi resistansi di area yang sebelumnya menjadi support di $4.070, sebelum level tertinggi Selasa dan Rabu di dekat $4.150, serta area antara $4.200 dan $4.220 yang beberapa kali membatasi reli pada Oktober.

Di bawah area $4.000, penjual kemungkinan akan menghadapi support kuat di level terendah sejak awal tahun antara $3.960 dan $3.941. Lebih jauh ke bawah, batas bawah kanal kini berada di sekitar $3.925.

(Analisis teknis dalam artikel ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari selengkapnya.)

Pertanyaan Umum tentang Emas

Mengapa orang berinvestasi emas?

Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena digunakan secara luas sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain karena kilaunya dan penggunaannya sebagai perhiasan, logam mulia ini secara luas dipandang sebagai aset aman (safe haven), yang berarti dianggap sebagai investasi yang baik pada masa penuh gejolak. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan pelemahan mata uang karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.

Siapa yang paling banyak membeli emas?

Bank sentral merupakan pemegang emas terbesar. Untuk menopang mata uang mereka pada masa penuh gejolak, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan dan membeli emas guna memperkuat persepsi terhadap ketahanan ekonomi dan mata uang. Cadangan emas yang besar dapat menjadi sumber kepercayaan terhadap kemampuan suatu negara dalam memenuhi kewajiban keuangannya. Bank sentral menambahkan 1.136 ton emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada 2022, menurut data Dewan Emas Dunia. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral di negara-negara berkembang seperti China, India, dan Turki tengah meningkatkan cadangan emas mereka dengan cepat.

Bagaimana korelasi emas dengan aset lain?

Emas memiliki korelasi berlawanan arah dengan dolar AS dan obligasi pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan dan aset aman utama. Ketika dolar melemah, emas cenderung naik, sehingga memungkinkan investor dan bank sentral mendiversifikasi aset mereka pada masa penuh gejolak. Emas juga berkorelasi berlawanan arah dengan aset berisiko. Reli di pasar saham cenderung melemahkan harga emas, sedangkan aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.

Apa saja yang memengaruhi harga emas?

Harga emas dapat bergerak karena beragam faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau kekhawatiran akan resesi yang parah dapat dengan cepat mendorong lonjakan harga emas karena statusnya sebagai aset aman. Sebagai aset yang tidak memberikan imbal hasil, emas cenderung naik ketika suku bunga lebih rendah, sedangkan biaya pendanaan yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning ini. Meski demikian, sebagian besar pergerakannya bergantung pada perilaku dolar AS (USD) karena aset ini dihargai dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menahan harga emas, sedangkan dolar yang lebih lemah berpotensi mendorong harga emas naik.

Artikel Berikutnya