Prakiraan Harga Emas: XAU/USD melanjutkan kenaikan mendekati $4.200 di tengah tekanan pada Dolar AS

XAU/USD menguat untuk hari kedua berturut-turut dan mencapai level tertinggi sesi di atas $4.190.
Dolar AS tetap tertekan di tengah komentar bernada dovish dari para pejabat The Fed dan penurunan imbal hasil obligasi pemerintah AS.
Ketua The Fed Kevin Warsh memuji ketahanan ekonomi dalam forum IMF, tetapi tidak memberikan arahan kebijakan moneter.

Emas (XAU/USD) bergerak naik untuk hari kedua berturut-turut pada Jumat, diperdagangkan di dekat $4.180, dengan pelaku pasar yang bullish membidik area $4.230, batas atas rentang perdagangan Oktober. Logam mulia mendapat dorongan dari penurunan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan komentar bernada dovish dari para pejabat Federal Reserve (The Fed) pekan ini, yang melemahkan dukungan spekulatif terhadap dolar AS.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Data AS yang dirilis pada Kamis menunjukkan bahwa laju kenaikan Indeks Harga Produsen (PPI) September melampaui ekspektasi, menyusul laporan inflasi konsumen yang juga melampaui perkiraan sehari sebelumnya. Pada Kamis, konsumsi ritel juga menunjukkan ketahanan yang mengejutkan di tengah lonjakan harga.

Namun, data tersebut gagal mengangkat dolar AS karena ekspektasi pasar terhadap kenaikan suku bunga The Fed pada Oktober tetap rendah. Sejumlah pejabat The Fed mengisyaratkan bahwa bank sentral akan mempertahankan suku bunga pada pertemuan berikutnya, sembari menunggu gambaran yang lebih jelas mengenai dampak kenaikan suku bunga September terhadap perekonomian.

Ketua Federal Reserve Kevin Warsh berbicara dalam forum Dana Moneter Internasional (IMF) di Bangkok pada Jumat pagi. Warsh memuji ketahanan ekonomi AS dan menegaskan kembali komitmen bank sentral untuk memerangi inflasi, tetapi tidak memberikan petunjuk baru mengenai arah kebijakan bank sentral dalam waktu dekat.

Analisis Teknis: Resistansi kunci di area $4.230 menjadi sorotan

XAU/USD diperdagangkan di $4.179, mempertahankan bias bullish jangka pendek dengan pelaku pasar yang bullish membidik batas atas rentang pergerakan mendatar selama tiga pekan terakhir, di area $4.230. Relative Strength Index (RSI) periode 14 pada grafik 4 jam bergerak di wilayah positif di dekat 57, sementara Moving Average Convergence Divergence (MACD) tetap bertahan kuat di atas nol, mengisyaratkan tekanan kenaikan yang moderat.

Emas mungkin menghadapi resistansi di sekitar level bulat $4.200, sebelum level kunci $4.230 (level tertinggi 2 Oktober). Keberhasilan menembus level ini mengonfirmasi pembalikan arah menjadi bullish, dengan target level tertinggi 25 September di $4.315.

Di sisi bawah, support awal berada di level terendah intraday dekat $4.150, sebelum batas bawah rentang di $4.070. Pergerakan bearish ke bawah level tersebut membatalkan pandangan bullish dan meningkatkan tekanan menuju level terendah akhir Juli dan awal Agustus di sekitar area psikologis $4.000.

(Analisis teknis dalam artikel ini ditulis dengan bantuan alat kecerdasan buatan (AI). Pelajari lebih lanjut.)

Tanya Jawab Seputar Emas

Mengapa orang berinvestasi dalam emas?

Emas memiliki peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain karena kilaunya dan penggunaannya sebagai perhiasan, logam mulia ini secara luas dipandang sebagai aset pelindung nilai saat terjadi gejolak (safe haven), yang berarti dianggap sebagai investasi yang baik pada masa penuh ketidakpastian. Emas juga secara luas dipandang sebagai instrumen lindung nilai terhadap inflasi dan pelemahan mata uang karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.

Siapa yang paling banyak membeli emas?

Bank sentral merupakan pemegang emas terbesar. Untuk menopang mata uang mereka pada masa penuh gejolak, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan dan membeli emas guna memperkuat persepsi terhadap kekuatan ekonomi dan mata uangnya. Cadangan emas yang besar dapat menjadi sumber kepercayaan terhadap kemampuan suatu negara dalam memenuhi kewajiban keuangannya. Bank sentral menambahkan 1.136 ton emas senilai sekitar $70 miliar ke dalam cadangan mereka pada 2022, menurut data World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki tengah meningkatkan cadangan emas mereka dengan cepat.

Bagaimana korelasi emas dengan aset lainnya?

Emas memiliki korelasi negatif dengan dolar AS dan obligasi pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama sekaligus aset safe haven. Ketika dolar melemah, emas cenderung naik, sehingga memungkinkan investor dan bank sentral mendiversifikasi aset mereka pada masa penuh gejolak. Emas juga berkorelasi negatif dengan aset berisiko. Reli di pasar saham cenderung melemahkan harga emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.

Apa saja yang memengaruhi harga emas?

Harga emas dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau kekhawatiran akan resesi yang parah dapat dengan cepat mendorong kenaikan harga emas karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset yang tidak memberikan imbal hasil, emas cenderung naik ketika suku bunga turun, sementara biaya pendanaan yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning ini. Meski demikian, sebagian besar pergerakan harga bergantung pada pergerakan dolar AS (USD), karena harga aset ini dinyatakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menahan kenaikan harga emas, sedangkan dolar yang lebih lemah berpotensi mendorong harga emas naik.

Artikel Berikutnya